Akcje Metaplanet wzrosły o 3600% w ciągu roku: czy zakład na Bitcoina się opłaca?

Metaplanet Inc. stał się najlepiej radzącą sobie akcją w Japonii, odnotowując wzrost o ponad 3600% w ciągu ostatniego roku w związku z szaleństwem inwestycyjnym w sektorze detalicznym związanym z Bitcoinem.

Firma, która początkowo miała problemy z rozwojem hoteli, całkowicie zmieniła swoją strategię i stała się japońską odpowiedzią na firmy inwestujące w bitcoiny, wzorując się na MicroStrategy.

Wzrost akcji Metaplanet następuje w momencie, gdy popyt na bitcoiny w Japonii gwałtownie rośnie, co pokrywa się z globalną hossą, która doprowadziła BTC do historycznego maksimum 109 000 USD 20 stycznia.

Choć od tego czasu kurs Bitcoina spadł do 97 000 USD, akcje Metaplanetu nadal rosną, co odzwierciedla zmianę apetytu japońskich inwestorów detalicznych na ekspozycję na aktywa cyfrowe.

Sukces firmy został dodatkowo wzmocniony przez odnowiony japoński program Nippon Individual Savings Account (NISA), który zachęca do długoterminowych inwestycji w akcje dzięki korzyściom podatkowym.

Inwestorzy detaliczni napędzają wzrost

Zmiana strategii Metaplanet na skupioną na Bitcoinie na początku 2024 r. zmieniła strukturę jej bazy inwestorów, przyciągając falę inwestorów detalicznych.

Według dokumentów składanych przez firmę, liczba jej udziałowców wzrosła w ciągu ostatniego roku o 500%, osiągając niemal 50 000.

Możliwość działania firmy jako pośrednika na giełdzie papierów wartościowych dla Bitcoinów sprawia, że jest ona atrakcyjną alternatywą dla bezpośrednich zakupów BTC, które podlegają japońskiemu podatkowi od zysków kapitałowych w wysokości do 55%.

Choć duże instytucjonalne podmioty, takie jak Capital Group (również inwestor w MicroStrategy), zainwestowały w Metaplanet, to szybki wzrost firmy był w dużej mierze napędzany przez inwestorów indywidualnych.

Wiele osób inwestujących, które mają niewielkie doświadczenie na rynkach kryptowalut, uważa akcje za bardziej dostępny sposób na ekspozycję na wahania cen Bitcoina.

Prezes Simon Gerovich, były trader instrumentów pochodnych akcji w Goldman Sachs, pozycjonuje Metaplanet jako japoński odpowiednik MicroStrategy, stosując odważną strategię gromadzenia bitcoinów.

Obecnie firma posiada 1762 BTC o wartości około 171 milionów dolarów i planuje zwiększyć swoje zasoby do 10 000 BTC do końca 2025 r. oraz do 21 000 BTC do 2026 r.

Metaplanet rozszerza swoje portfolio

Wzrost akcji Metaplanet odzwierciedla szerszą transformację japońskiego krajobrazu finansowego, w którym decydenci zachęcają do inwestycji detalicznych w krajowe akcje.

Wprowadzenie programu NISA na początku 2024 r. sprawiło, że akcje takie jak Metaplanet stały się bardziej atrakcyjne, szczególnie dla osób, które chcą uniknąć wysokich podatków od kryptowalut.

Aby wesprzeć swoje agresywne plany nabywania Bitcoinów, Metaplanet przygotowuje się do emisji 21 milionów nowych akcji, mając na celu pozyskanie kapitału w wysokości 750 milionów dolarów.

Jeżeli oferta zostanie zrealizowana, będzie to największa oferta akcji w celu inwestycji w bitcoiny w Azji.

Ten krok podkreśla długoterminową wizję firmy, która chce stać się znaczącym graczem w globalnym ekosystemie Bitcoin.

Beyond Bitcoin holdings, Metaplanet is integrating its remaining hotel business into its crypto-focused identity.

Firma planuje zmienić nazwę swojego ostatniego hotelu, Royal Oak w dzielnicy Gotanda w Tokio, na „The Bitcoin Hotel”.

Hotel, zaprojektowany jako centrum dla entuzjastów Bitcoina, będzie gospodarzem wydarzeń dla inwestorów i seminariów edukacyjnych, co jeszcze bardziej wzmocni pozycję Metaplanet w rozwijającej się japońskiej gospodarce aktywów cyfrowych.

Ryzyko pozostaje mimo zysków

Pomimo niezwykłego wzrostu Metaplanet pozostaje inwestycją o wysokim ryzyku. Firma odnotowała sześć kolejnych lat strat, choć spodziewa się, że w nadchodzącym raporcie o wynikach za czwarty kwartał osiągnie zysk.

Jej wycena jest nadal silnie uzależniona od ceny bitcoina, co oznacza, że gwałtowny spadek BTC może wywołać znaczący spadek akcji.

Analitycy ostrzegają, że charakter wzrostu Metaplanet, napędzany przez sektor detaliczny, może czynić go podatnym na wahania, szczególnie jeśli zmieni się nastawienie inwestorów.

Chociaż strategia skupiona na Bitcoinie przyciągnęła porównania do MicroStrategy, pozycja Metaplanet w japońskim ekosystemie finansowym niesie ze sobą unikalne ryzyka, w tym potencjalne zmiany regulacyjne.