SoftBank odnotowuje nieoczekiwaną stratę w wysokości 369 miliardów dolarów w trzecim kwartale, ponieważ Vision Fund napotyka trudności

Grupa SoftBank odnotowała zaskakującą stratę kwartalną w wysokości 369,17 mld jenów (2,4 mld USD) za trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2024 r., nie spełniając oczekiwań analityków.

Spadek ten był spowodowany głównie stratami w funduszach Vision, w których inwestycje spadły o 352,75 mld jenów w tym kwartale, co odwróciło zyski z poprzednich dwóch kwartałów.

Japoński koncern, znany kiedyś z agresywnych inwestycji w start-upy technologiczne, nie spełnił również prognoz dotyczących przychodów, osiągając 1,83 bln jenów, co jest nieco poniżej prognozy analityków wynoszącej 1,84 bln jenów.

Wyniki te podkreślają trwającą zmienność w portfelu inwestycyjnym SoftBank, pomimo jego poszukiwań w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) i głośnych transakcji, w tym potencjalnego udziału w wysokości 40 miliardów dolarów w OpenAI.

Fundusze Vision zmagają się z spadkami wartości portfeli

Portfel Vision Fund 1 firmy SoftBank odnotował spadek o 2,1% w porównaniu z poprzednim kwartałem, głównie z powodu spadku akcji Coupang, południowokoreańskiej firmy e-commerce, w której SoftBank posiada znaczący udział.

Wartość prywatnych inwestycji w ramach funduszu spadła również o 3,3%, co spowodowało ogólny spadek o 2,8% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Tymczasem Vision Fund 2, który obejmuje szerszy zakres inwestycji w sztuczną inteligencję i technologie, odnotował jeszcze większy spadek, wynoszący 3,7% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Straty te budzą obawy co do zdolności SoftBanku do generowania wysokich zysków z niegdyś chwalonej strategii inwestycyjnej, która w ostatnich latach napotkała na przeszkody w postaci niedowartościowanych start-upów i spadków na rynku.

Inwestycje w sztuczną inteligencję przyspieszają w związku z zbliżającym się porozumieniem OpenAI

Pomimo problemów finansowych, SoftBank podwaja inwestycje w sztuczną inteligencję. Według doniesień firma jest bliska sfinalizowania pierwotnej inwestycji w OpenAI o wartości 40 miliardów dolarów.

Jeśli transakcja zostanie sfinalizowana, SoftBank wyprzedzi Microsoft jako największego sponsora OpenAI, którego wartość w październiku została oszacowana na 157 miliardów dolarów w ramach prywatnej rundy finansowania.

SoftBank zobowiązał się również do corocznego wydawania 3 miliardów dolarów na technologię OpenAI, jako część szerszego dążenia do integracji sztucznej inteligencji w swoich przedsięwzięciach biznesowych.

Obie firmy utworzyły spółkę joint venture o nazwie SB OpenAI Japan, która będzie zajmować się sprzedażą produktów OpenAI dla dużych japońskich przedsiębiorstw.

Ten ruch wpisuje się w strategię zmiany profilu SoftBank, polegającą na odejściu od problematycznych inwestycji technologicznych i wykorzystaniu boomu sztucznej inteligencji, który przyniósł firmom takim jak Nvidia rekordowe wyceny. Jednak niepewne jest, czy skupienie się SoftBank na sztucznej inteligencji wystarczy, aby zrównoważyć negatywne skutki jego funduszy Vision.

Reakcja rynku

Akcje SoftBanku, które w 2023 r. zyskały 45%, stanęły w obliczu ponownej kontroli inwestorów po rozczarowującym raporcie o wynikach finansowych.

Chociaż strategia AI stwarza długoterminowe możliwości, krótkoterminowe obawy dotyczące wyników Vision Fund i szersze niepewności gospodarcze mogą wpłynąć na nastrój inwestorów.

Wraz z przechodzeniem firmy w kierunku sztucznej inteligencji pojawiają się pytania o jej zdolność do poruszania się po zmiennych rynkach oraz o to, czy podejście oparte na wysokim ryzyku i wysokich zyskach przyniesie zrównoważony wzrost.

Następny raport o wynikach SoftBanku prawdopodobnie będzie kluczowym wskaźnikiem tego, jak skutecznie firma będzie mogła zrównoważyć straty z inwestycji z ambicjami w sektorze sztucznej inteligencji.