Historyczny wzrost cen złota: siedem tygodni zysków i rekordowe ceny

W piątek ceny złota wzrosły do kolejnego rekordowego poziomu, ponieważ osłabienie dolara poprawiło nastroje na rynku.

Inwestorzy zachowali ostrożność w związku z planami prezydenta USA Donalda Trumpa dotyczącymi wzajemnych ceł.

W piątek dolar osłabił się z powodu obaw związanych z cłami i mieszanych danych o inflacji w USA.

„Obawy stale rosną po ogłoszeniu przez Trumpa nałożenia wzajemnych ceł na kraje, które opodatkowują amerykańskie towary importowane” – powiedział w raporcie Gary Wagner, analityk rynku technicznego w Kitco.

W momencie pisania tego artykułu cena złota za kwiecień wynosiła 2957,69 USD za uncję, co oznacza wzrost o 0,4% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Wcześniej w sesji cena kontraktu osiągnęła rekordowy poziom 2963,92 USD za uncję.

Dolar traci na wartości z powodu działań Trumpa

W czwartek Trump ujawnił plan wprowadzenia systemu wzajemnych ceł.

System ten miałby na celu nałożenie identycznych ceł na towary importowane z każdego kraju, który obecnie nakłada cła na eksport amerykański.

Celem jest stworzenie bardziej sprawiedliwego środowiska handlowego dla amerykańskich przedsiębiorstw i zachęcenie innych krajów do ponownego rozważenia swoich polityk taryfowych.

Jednakże wdrożenie tych wzajemnych ceł nie nastąpi natychmiast.

Urzędnicy ds. handlu i gospodarki zostali zobowiązani do przeprowadzenia dogłębnej analizy potencjalnych skutków takich ceł dla poszczególnych krajów i branż.

Oczekuje się, że analiza ta potrwa jakiś czas, a data wdrożenia wzajemnych ceł została ustalona na 1 kwietnia.

Nastrój na rynku poprawił się z powodu terminu z kwietnia, ponieważ daje on krajom dodatkowy czas na negocjacje z Waszyngtonem. Te czynniki wpłynęły na osłabienie dolara w piątek.

A weaker dollar makes commodities priced in the greenback cheaper for overseas buyers, thereby lifting demand.

Dane o inflacji w USA

W czwartek amerykański Urząd Statystyki Pracy opublikował dane pokazujące, że wskaźnik cen producentów (PPI) wzrósł w styczniu o 3,5% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Wzrost ten przekroczył 3,3% wzrost odnotowany w grudniu i przewyższył oczekiwania rynku, które wynosiły 3,2%.

PPI mierzy średnią zmianę cen sprzedaży produktów krajowych producentów w czasie.

Roczny wskaźnik PPI bazowy, który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrósł w styczniu o 3,6% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Wynik ten był wyższy od rewizyjnej wartości 3,7% z grudnia i przekroczył prognozy rynkowe na poziomie 3,3%.

Wyższe niż oczekiwano odczyty PPI za styczeń wskazują na utrzymujące się naciski inflacyjne w gospodarce USA. Może to skłonić Rezerwę Federalną do dalszego podnoszenia stóp procentowych w celu ograniczenia inflacji.

Wyższe stopy procentowe wpływają negatywnie na cenę złota, ponieważ jest to aktyw bez dochodu, w przeciwieństwie do obligacji.

Jednakże preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, indeks wydatków na konsumpcję osobistą, może wykazać tendencję spadkową, ponieważ niektóre składniki zarówno inflacji producentów, jak i konsumentów, które uwzględniane są w indeksie cen PCE, w styczniu nieco osłabły.

Mimo że oba odczyty okazały się wyższe niż oczekiwano, spadkowy trend inflacji PCE może dać bankowi centralnemu większą swobodę w obniżaniu stóp procentowych.

Siódmy pozytywny tygodniowy wzrost złota

Tydzień ten jest siódmym z rzędu, w którym ceny złota rosną.

„W cenach złota pojawił się niezwykły wzór techniczny: siedem kolejnych tygodniowych wzrostów, reprezentowanych przez bycze (zielone) świece od 30 grudnia” – powiedział Wagner w raporcie Kitco.

This unusual event has only been seen once before in recent gold trading history, during the summer of 2011, according to the report.

Wagner uważa jednak, że podobieństwa między tymi dwoma siedmiotygodniowymi okresami wzrostów cen złota są godne uwagi, ponieważ oba miały miejsce, gdy ceny złota osiągnęły najwyższe poziomy w historii.

Wagner dodał:

“The issue at present is that there is no historical price action to look at and find areas of resistance where price could potentially pullback,” Zain Vawda, market analyst at OANDA, said.