Prognoza ceny akcji HSBC przed publikacją wyników: kupić czy sprzedać?

Cena akcji HSBC pozostaje na silnym poziomie byczego rynku i utrzymuje się na najwyższym poziomie w historii, ponieważ inwestorzy obserwują trwające cięcia miejsc pracy i nadchodzące wyniki finansowe. Akcje HSBA wzrosły w ciągu ostatnich trzech kolejnych tygodni i o prawie 300% od najniższego poziomu w 2020 r. Co więc dalej z ceną akcji HSBC?

HSBC nadal zwiększa efektywność

Cena akcji HSBC pozostała stabilna, ponieważ zarząd kontynuował zwiększanie efektywności pod kierownictwem nowego dyrektora generalnego, Georgesa Elhedery'ego.

Według Bloomberg, zarząd ogłosi kolejne zwolnienia, głównie w dziale bankowości inwestycyjnej. Część z nich, głównie w Azji, już się rozpoczęła, ale firma spodziewa się ich przyspieszenia w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Zarząd podjął już dalsze działania w celu zwiększenia efektywności. Zmniejszył liczbę członków komitetu zarządzającego i połączył działy bankowości komercyjnej i globalnej.

Działania te stanowią uzupełnienie innych działań zarządu w ciągu ostatnich kilku lat, w tym wycofania się z nieopłacalnych rynków. HSBC wycofało się z takich krajów jak Kanada, Stany Zjednoczone, Argentyna i Francja.

Zyski HSBC przewyższają oczekiwania

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji HSBC będą zbliżające się wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w przyszłym tygodniu, 19 dnia. Analitycy przewidują, że zysk przed opodatkowaniem wyniesie 31,7 mld dolarów, co oznacza wzrost o 4,6% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Najnowsze wyniki pokazały, że zysk HSBC przed opodatkowaniem (PBT) wzrósł o 11% do 8,5 mld dolarów w trzecim kwartale. Przychody wzrosły do 17 mld dolarów, ponieważ wzrost kredytów pozostał stabilny.

Większość przychodów pochodziła z netto odsetek (NII), które spadły do 10,6 mld dolarów. Spadek był spowodowany stratą w wysokości 300 mln dolarów z powodu przedterminowego wykupu starych papierów wartościowych.

Spadek ten został częściowo zrekompensowany wzrostem opłat i innych dochodów, których przychody wzrosły do 6,4 miliarda dolarów.

HSBC wykorzystuje nadwyżkę kapitału do zwrotu jej inwestorom, co może być trendem, który będzie się utrzymywał w nadchodzących latach ze względu na wysoki wskaźnik CET1. Wskaźnik ten, który uwzględnia aktywa ważone ryzykiem, wzrósł do 15,2% od III kwartału 2023 r. Większość banków aktywnie obniża swój wskaźnik CET1. HSBC ma nadzieję, że jego wskaźnik wypłaty dywidendy wyniesie około 50% w 2024 r. Niedawno ogłosił wykup akcji o wartości 3 miliardów dolarów.

Prognoza ceny akcji HSBC

Akcje HSBA według TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji HSBC od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Ostatnio przekroczyła górną granicę kanału wzrostowego pokazanego na czarno.

Akcje HSBC przekroczyły 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA). Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł do poziomu 85, co jest najwyższym odczytem od lat. Jest to sygnał, że akcje są bardzo przecenione.

Oscylator procentowy cen (PPO) również skoczył do najwyższego punktu w ciągu ostatnich lat. Dlatego akcje mogą przejść krótki spadek i ponownie przetestować górną część kanału wzrostowego. Ten spadek będzie częścią wzoru przełamania i ponownego przetestowania, popularnego sygnału kontynuacji. W dłuższej perspektywie cena akcji HSBC wzrośnie i osiągnie 1000 pensów.