Analiza ceny akcji Zoom Video przed ogłoszeniem wyników: czas na zakup?

Cena akcji Zoom Video utrzymuje się w trzyletniej fazie konsolidacji, ponieważ narastają obawy o przyszłość firmy i rosnącą konkurencję. Cena akcji ZM oscyluje między poziomem wsparcia na poziomie 58,65 USD a poziomem oporu na poziomie 95,30 USD. Obecnie znajduje się około 85% poniżej najwyższego poziomu w historii. Czy zatem akcje ZM są dobrym zakupem przed publikacją wyników finansowych w przyszłym tygodniu?

Akcje Zoom Video wahają się przed ogłoszeniem wyników finansowych.

Zoom Video to wiodąca firma oferująca rozwiązania wideo, głównie dla przedsiębiorstw i organizacji. Jej rozwiązania zyskały popularność podczas pandemii COVID-19, kiedy rządy wprowadziły nakazy pozostania w domu.

W ciągu ostatnich kilku lat firma Zoom borykała się z poważnymi problemami, ponieważ popyt na usługi wideokonferencyjne zmalał. Wzrosła również konkurencja ze strony takich firm jak Google, Microsoft i Cisco.

Google, w szczególności, stanowi większe zagrożenie, ponieważ jego produkt Meet jest znacznie tańszy niż Zoom. Premium Google Meet zaczyna się od 6 dolarów za użytkownika miesięcznie i jest częścią pakietu innych popularnych aplikacji, takich jak Google Docs. Zoom zaczyna się od 15,6 dolara za użytkownika miesięcznie.

Kolejnym kluczowym katalizatorem, który może wpłynąć na cenę akcji Zoom Video, będą nadchodzące wyniki finansowe zaplanowane na 24 lutego. Te dane dostarczą więcej informacji na temat kondycji firmy i tego, czy jej działalność rozwija się pomyślnie.

Wyniki dostarczą również więcej informacji na temat tego, czy sztuczna inteligencja Zoom Video... Funkcje działają. Funkcje AI Zoom obejmują rozwiązania pomagające firmom i organizacjom w takich obszarach jak opieka zdrowotna i edukacja.

Według Yahoo Finance, średni wzrost przychodów w IV kwartale 2025 r. wyniósł 3,80%, co przełoży się na kwartalne przychody w wysokości 1,19 miliarda dolarów. Te liczby podniosą roczny wzrost przychodów do 3,18%, osiągając 4,67 miliarda dolarów.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Zoom Video wzrosły o 3,6% do 1,17 miliarda dolarów, a liczba firm wnoszących 100 000 dolarów w ciągu 12 miesięcy wzrosła o 7,1%.

ZM jest rentowne i skupuje akcje.

Zoom Video również stał się bardzo dochodową firmą, ponieważ zarząd priorytetowo traktował cięcia kosztów i efektywność. Oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) wzrośnie z 5,21 USD w 2023 r. do 5,47 USD w 2024 r., a następnie do 5,56 USD w tym roku.

Zoom, podobnie jak wiele innych firm w swojej sytuacji, koncentruje się na zwrocie gotówki akcjonariuszom poprzez wykup akcji. W trzecim kwartale wykupił około 4,4 miliona akcji.

Zoom zwiększył również upoważnienie do odkupu akcji o 1,2 miliarda dolarów, do 2 miliardów dolarów, co stanowi znaczną kwotę dla firmy o wartości ponad 20 miliardów dolarów.

Skup akcji własnych pomaga nagradzać akcjonariuszy poprzez zmniejszenie liczby akcji w obiegu, co z kolei zwiększa zysk na akcję.

Zoom Video przekształciło się z firmy wzrostowej w firmę o wartościowej pozycji, a jej wycena powinna to odzwierciedlać. Wskaźnik P/E (bez uwzględnienia zasad GAAP) wynosi 15,5, co jest niższe niż mediana sektora wynosząca 25.

Dodając 4% wzrostu przychodów i 20% marży zysku netto, otrzymujemy wskaźnik „reguły 40” na poziomie 24%, co wskazuje na przewartościowanie spółki.

Prognoza ceny akcji ZM

Wykres akcji ZM od TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji ZM utrzymywała się w wąskim przedziale w ciągu ostatnich kilku lat. W ciągu ostatnich trzech lat oscylowała między poziomem wsparcia na 58 dolarach a poziomem oporu na 90 dolarach.

Akcje nieznacznie przekroczyły 50-tygodniową średnią ruchomą. Ponadto wskaźniki akumulacji/dystrybucji i indeksu inteligentnych pieniędzy (SMI) wskazują na wzrost, co jest sygnałem, że inwestorzy akumulują akcje.

Dlatego też cena akcji Zoom prawdopodobnie odnotuje silny wzrost w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Ten wzrost nastąpi, jeśli firma opublikuje dobre wyniki finansowe, z rosnącym zyskiem na akcję.