Analiza ceny akcji Live Nation: czy wzrośnie, czy spadnie po ogłoszeniu wyników finansowych?

Cena akcji Live Nation w tym roku osiągnęła rekordowy poziom, mimo problemów prawnych firmy w Stanach Zjednoczonych. Akcje LYV również wzrosły, pomimo utrzymujących się obaw dotyczących ich wyceny. Czy zatem akcje te stanowią dobrą inwestycję przed czwartkowym raportem o wynikach?

Biznes Live Nation kwitnie.

Live Nation to gigantyczna amerykańska firma, która działa w branży rozrywkowej w warunkach zbliżonych do monopolu. Jest największym graczem na światowym rynku rozrywki na żywo, obsługującym ponad 765 milionów klientów rocznie.

Live Nation posiada ponad 370 obiektów na całym świecie. Jest również właścicielem Ticketmastera, firmy przejętej w 2010 roku. Ticketmaster jest największą na świecie stroną internetową do rezerwacji biletów na wydarzenia, obsługującą ponad 10 000 klientów na całym świecie.

Live Nation ma również długą historię współpracy z największymi artystami w USA i na innych rynkach, co czyni ją najbardziej logicznym wyborem dla organizatorów tras koncertowych. Firma zarabia na różne sposoby, w tym na sprzedaży biletów i reklamach.

W ostatnich latach firma LYV radziła sobie dobrze, wychodząc z okresu zamknięć związanych z pandemią Covid-19, które obniżyły jej przychody do 1,8 miliarda dolarów. Jej roczne przychody wzrosły do ponad 22 miliardów dolarów, przewyższając 19 miliardów dolarów osiągniętych przed pandemią.

Zyski LYV powyżej oczekiwań.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla ceny akcji Live Nation będą kwartalne wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w czwartek. Wyniki te dostarczą więcej informacji na temat działalności firmy w danym kwartale i w 2024 roku.

Średnia szacunkowa przychodów wskazuje, że firma zarobiła w IV kwartale ponad 5,67 miliarda dolarów, o kilka punktów procentowych mniej niż 5,85 miliarda dolarów rok wcześniej. Ten spadek obniży jej roczne przychody do 23,16 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują, że przychody Live Nation wzrosną w tym roku o 15%, osiągając 26,67 miliarda dolarów.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Live Nation wyniosły 7,7 miliarda dolarów, a dochód operacyjny wzrósł do 640 milionów dolarów. Firma sprzedała 144 miliony biletów na koncerty i otrzymała zamówienia na wszystkie swoje sponsoringi.

Wszystkie linie biznesowe firmy radzą sobie dobrze. Ticketmaster zarobił 694 miliony dolarów w trzecim kwartale, ponieważ popyt nadal rośnie. To znaczący biznes ze względu na dominującą pozycję na rynku, która stała się przedmiotem kontrowersji. Politycy wzywali do rozdzielenia firmy od Live Nation, obwiniając ją o podwyższanie cen biletów.

Live Nation Concerts osiągnęło przychody przekraczające 6,6 miliarda dolarów, a jego działalność sponsorska przyniosła ponad 390 milionów dolarów przychodów.

Dobry bilans, ale nadal istnieją obawy dotyczące wyceny.

Firma posiada również solidny bilans z ponad 5,5 miliardami dolarów w gotówce i ekwiwalentach. Część tego bilansu stanowią środki pieniężne klientów biletowych, które zarząd wykorzystuje do finansowania swojej działalności.

Kluczowym problemem dla akcji Live Nation jest ich wysoka przewartościowanie, przy wskaźniku P/E na poziomie 128, znacznie wyższym niż mediana sektora wynosząca 14. Wynika to z faktu, że firma ma kapitalizację rynkową przekraczającą 35 miliardów dolarów przy rocznych zyskach poniżej 500 milionów dolarów.

Średnia prognoza ceny akcji Live Nation wśród analityków wynosi 148 dolarów, czyli mniej niż obecne 153 dolary.

Analiza ceny akcji Live Nation

Cotygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji LYV w ostatnich miesiącach, zgodnie z naszymi przewidywaniami, znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym. Niedawno przekroczyła kluczowy poziom oporu na poziomie 127,6 USD, który teraz stanowi wsparcie. Był to kluczowy moment, ponieważ był to poprzedni rekord wszech czasów.

Akcje utworzyły formację przełamania i ponownego testu, co jest sygnałem kontynuacji trendu. Przekroczyły 50-tygodniową i 100-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA).

Wskaźnik względnej siły (RSI) i oscylator procentowej zmiany ceny (PPO) akcji Live Nation nadal rosną. Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, a byki będą dążyć do kluczowego poziomu oporu na poziomie 160 dolarów.