Akcje Live Nation poruszają się w trendzie wzrostowym: czy kurs może wzrosnąć do 150 USD?

Cena akcji Live Nation (LYV) kontynuowała silny wzrost, osiągając rekordowy poziom 127,50 USD, ponieważ inwestorzy wypatrywali nadchodzących zysków. Podskoczyła do maksimum 127,50 USD, o 100% więcej niż w zeszłym roku, co dało jej kapitalizację rynkową prawie 30 miliardów USD.

Live Nation to rozwijająca się firma

Live Nation to niemal monopolistyczna firma, która rośnie w tempie, w jakim popyt na jej usługi się utrzymuje. Jej roczne przychody spadły z 11,5 mld USD w 2019 r. do 1,8 mld USD w 2020 r. z powodu pandemii.

Od tego czasu przychody gwałtownie wzrosły i w 2023 r. osiągnęły szczyt przekraczający 22,7 mld dolarów. Analitycy przewidują, że ta tendencja utrzyma się w kolejnych latach.

Na początek Live Nation jest gigantyczną firmą w branży rozrywkowej, w której oferuje miejsca i rozwiązania rezerwacyjne. Korzysta z niej ponad 765 milionów osób, które korzystają z jej miejsc, aby uczestniczyć w wydarzeniach, takich jak imprezy i wycieczki.

Firma jest również właścicielem Ticketmaster, platformy, która sprzedaje miliony biletów na całym świecie. Kilka lat temu przejęła tę firmę w ramach transakcji o wartości 2,5 miliarda dolarów. To przejęcie wyjaśnia, dlaczego jest to jedna z najbardziej znienawidzonych firm w Stanach Zjednoczonych i dlaczego niektórzy politycy uważają, że umowa powinna zostać cofnięta.

Działalność firmy dzieli się na kilka działów, w tym Live Nation Concerts, Venue Nation, Ticketmaster i Live Nation Sponsorship.

Jedną z rzeczy, którą Warren Buffett zaleca przy wyborze inwestycji, jest fosa firmy. Live Nation ma jedną z największych fos w USA, co wyjaśnia, dlaczego zawsze jest notowana z premią, jak wyjaśnię poniżej.

Przed nami zyski LIE

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na wzrost wartości akcji Live Nation będą wyniki finansowe spółki, które zostaną opublikowane w poniedziałek.

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes Live Nation nadal radził sobie dobrze w ostatnim kwartale. Przychody wzrosły o 7% do 6 mld USD, podczas gdy dochód operacyjny wzrósł o 21% do 466 mln USD.

Wzrost ten nastąpił po tym, jak liczba fanów odwiedzających wydarzenia wzrosła do ponad 39 milionów. Również zyski z koncertów wzrosły do rekordowego poziomu w tym kwartale, ponieważ liczba sprzedanych biletów wzrosła do 183 milionów.

Analitycy uważają, że przychody Live Nation wyniosą 7,7 mld USD, co stanowi wzrost o 11% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Prognozy na czwarty kwartał mają wynieść 5,5 mld USD, co jest spadkiem sekwencyjnym, ponieważ drugi i trzeci kwartał to okresy największego ruchu.

Analitycy spodziewają się również, że prognozy na przyszłość pokażą wzrost przychodów do 23,6 mld dolarów, a następnie do 26,65 mld dolarów w 2025 r.

Kluczową kwestią dotyczącą akcji Live Nation jest ich wycena, która jest dość wysoka. Dane pokazują, że spółka ma wskaźnik ceny do zysku na poziomie 99, znacznie wyższy niż średnia S&P 500 wynosząca 21.

W przypadku niemal monopolu często rozumie się tak dużą lukę w wycenie. Firma prawdopodobnie będzie nadal dobrze prosperować, dopóki jej silny wzrost przychodów będzie się utrzymywał.

To wyjaśnia, dlaczego analitycy są optymistycznie nastawieni do akcji, a 10 z 12 śledzących firmę ma optymistyczne perspektywy. Średnia perspektywa dla akcji Live Nation wynosi 125,60 USD, nieco więcej niż obecny poziom.

Analiza cen akcji Live Nation

Wykres LIE autorstwa TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji LYV była w silnym rajdzie byka w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Pozostała powyżej 50-tygodniowej i 200-tygodniowej średniej kroczącej, która w styczniu tego roku utworzyła złoty krzyż.

Co najważniejsze, kolba utworzyła wzór przypominający filiżankę z uchem i znajduje się teraz w górnej części.

Dlatego akcje Live Nation prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kolejny ważny punkt oporu na poziomie 150 USD. Pogląd ten stanie się nieważny, jeśli akcje spadną poniżej 115 USD.