Analiza ETF-ów NVDY i NVDL przed ogłoszeniem wyników finansowych NVIDII

W tym tygodniu na pierwszy plan wysuną się fundusze ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) i YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY), ponieważ NVIDIA opublikuje swoje wyniki finansowe w środę. W tym artykule wyjaśniamy, czy NVDY i NVDL są dobrymi inwestycjami przed ogłoszeniem wyników.

Czym są ETF-y NVDL i NVDY?

NVDL ETL to fundusz lewarowany, którego celem jest osiągnięcie wzmocnionego wyniku akcji NVDIA. W tym przypadku fundusz rośnie dwukrotnie, gdy rosną akcje NVDIA, i odwrotnie. Na przykład akcje NVDL spadły o 4% w piątek, gdy akcje NVDA spadły o 2%. Fundusz posiada aktywa o wartości 4,6 miliarda dolarów i współczynnik kosztów na poziomie 1,06%.

Z drugiej strony, fundusz ETF NVDY to fundusz opcji zabezpieczonych, którego celem jest generowanie regularnych wypłat dla inwestorów. Osiąga to poprzez inwestowanie w akcje NVIDIA, a następnie sprzedaż opcji kupna, co zapewnia mu natychmiastową premię, którą dystrybuuje wśród akcjonariuszy. Posiada aktywa o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów i współczynnik kosztów na poziomie 1,01%.

Zwrot z akcji NVDY jest często niższy niż w przypadku NVIDIA, ale rekompensuje to wypłatami dywidend. Na przykład, chociaż akcje spadły o około 14% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, całkowity zwrot w tym okresie wyniósł około 76%. NVDY ma stopę dywidendy wynoszącą 98%, przy czym wartość ta często się waha.

Czytaj więcej: Zyski Nvidii w trzecim kwartale przekroczyły oczekiwania, a popyt na sztuczną inteligencję napędza rekordowe przychody

Prognoza wyników finansowych NVIDIA

Kluczowym katalizatorem cen akcji NVDY i NVDL będą nadchodzące wyniki finansowe NVIDII, które dostarczą więcej informacji na temat jej wyników.

NVIDIA była jedną z najlepiej radzących sobie firm w USA, ponieważ jej sprzedaż gwałtownie wzrosła w związku z utrzymującym się popytem na półprzewodniki. Oczekuje się, że firmy takie jak Microsoft, Amazon, Xai i Google wydadzą w tym roku ponad 320 miliardów dolarów na układy scalone do swoich centrów danych.

W ostatnich latach firma NVIDIA odnotowała spektakularny wzrost, a jej roczne przychody wzrosły z 10,9 miliarda dolarów w 2020 roku do 60,9 miliarda dolarów w 2023 roku. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM) osiągnęła przychody przekraczające 113 miliardów dolarów.

Analitycy są optymistycznie nastawieni co do wyników finansowych NVIDII w tym tygodniu. Średnia prognoza zakłada, że jej przychody wyniosą 38,15 miliarda dolarów, co stanowi 72% wzrostu rok do roku w porównaniu z poprzednim kwartałem. Te przychody podniosą łączną kwotę za 2024 rok do 129,28 miliarda dolarów. Przychody w 2024 roku będą o 112% wyższe niż rok wcześniej.

Analitycy przewidują, że przychody NVIDII w tym roku spowolnią do 195 miliardów dolarów. To spowolnienie jest zrozumiałe, ponieważ wzrost branży sztucznej inteligencji zacznie się stabilizować. Firmy będą miały również większy wybór, zwłaszcza teraz, gdy AMD i Intel wprowadziły na rynek swoje układy scalone do zastosowań w sztucznej inteligencji.

NVDA stała się bardzo dochodową firmą, a jej zysk na akcję ma wzrosnąć z 52 centów rok wcześniej do 85 centów. Roczny zysk na akcję ma wzrosnąć z 1,3 centa do 2,9 centa.

Wpływ na akcje NVDL i NVDY

Porównanie wyników NVDA, NVDL i NVDY

Jak więc wyniki finansowe wpłyną na akcje NVDY i NVDL? Te ETF-y reagują inaczej na akcje NVDA. Akcje NVDL rosną dwukrotnie w oparciu o dzienną wydajność NVDA.

Wyniki akcji NVDL również odzwierciedlają wyniki NVDA, ale ze względu na element opcji kupna mają pewne ograniczenia.

Istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji NVDA wzrośnie po ogłoszeniu wyników i pociągnie w górę dwa ETF-y. Oprócz przekroczenia prognoz analityków, firma może wykazać, że jej działalność dobrze prosperuje pomimo zagrożenia ze strony DeepSeek AI w Chinach.

Istnieje jednak ryzyko, że firma wyda łagodniejsze prognozy, ponieważ zdaje sobie sprawę, że wydatki na sztuczną inteligencję mogą w tym roku spowolnić. Kluczowe poziomy wsparcia i oporu, na które należy zwrócić uwagę w przypadku akcji NVDA, to 112 USD (maksimum z 3 lutego) i 152 USD (maksimum z 2024 r.).