Mitsubishi, Marubeni i inne firmy odnotowują wzrosty, ponieważ Berkshire Hathaway planuje zwiększyć swoje udziały w japońskich domach handlowych.

Akcje japońskich czołowych domów maklerskich poszybowały w górę we wtorek po tym, jak Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta zasygnalizowało plany umiarkowanego zwiększenia swoich udziałów w tym sektorze.

Ogłoszenie to zostało powszechnie odebrane jako wyraz zaufania dla takich firm jak Mitsubishi Corp. i Marubeni Corp., które zyskały globalną renomę dzięki swoim zdywersyfikowanym modelom biznesowym.

Akcje Mitsubishi wzrosły o 9,2% na tokijskiej giełdzie, zmierzając do największego jednodniowego wzrostu od roku.

Akcje Marubeni wzrosły o 8%, a Mitsui & Co., Itochu Corp. i Sumitomo Corp. również odnotowały najsilniejsze wzrosty od sierpnia.

Szerszy indeks Topix spadł jednak o 0,2%.

Długoterminowa inwestycja Buffetta w japońskie giganty handlowe

Berkshire Hathaway początkowo zainwestowało w pięć największych japońskich domów handlowych w 2020 roku, deklarując wówczas, że utrzyma swój udział poniżej 10%.

W swoim corocznym liście do inwestorów z 22 lutego Buffett ujawnił, że firmy zgodziły się na nieznaczne poluzowanie tego limitu, pozwalając Berkshire na zwiększenie udziałów.

Analitycy postrzegają ruch Buffetta jako przemyślaną inwestycję w japońskie domy handlowe, które prowadzą działalność w szerokim zakresie branż, od energetyki i surowców po handel detaliczny i finanse.

Dywersyfikacja sektora jest postrzegana jako zabezpieczenie przed zmiennością rynku, szczególnie w czasach globalnej niepewności gospodarczej.

„Domy maklerskie handlują znacznie poniżej swojego szczytu, więc Buffett prawdopodobnie postrzega to jako okazję do zakupu większej ilości akcji” – powiedział Norikazu Shimizu, analityk z IwaiCosmo Securities Co.

„W związku z prezydenturą Trumpa i zmianami w polityce taryfowej perspektywy rynkowe są niepewne, ale te firmy mają wystarczająco szeroki zasięg, aby utrzymać stabilność”.

Firmy handlowe z zadowoleniem przyjmują pogłębiające się zaangażowanie Berkshire.

Marubeni pozytywnie zareagowało na zainteresowanie Buffetta, stwierdzając, że jego inwestycja potwierdza wysoką wartość japońskich firm handlowych.

„Zainteresowanie Buffetta jest dowodem na to, że sektor firm handlowych, w tym nasza firma, jest wysoko ceniony” – napisała Marubeni w oświadczeniu przesłanym Bloombergowi drogą mailową.

Tymczasem Itochu ujawniło trwające rozmowy z Berkshire na temat potencjalnej współpracy z udziałem swoich spółek zależnych, takich jak Duracell i Fruit of the Loom.

Buffett wcześniej chwalił japońskie domy handlowe za ich przyjazną akcjonariuszom politykę, w tym odpowiedzialne podwyżki dywidend i skup akcji własnych.

Zauważył również ich konserwatywne podejście do wynagradzania kadry kierowniczej w porównaniu z firmami amerykańskimi.

„Z czasem prawdopodobnie zobaczymy, że Berkshire zwiększy swój udział we wszystkich pięciu firmach” – powiedział doświadczony inwestor.

„Nasze udziały w tych pięciu spółkach mają charakter długoterminowy i jesteśmy zaangażowani we wspieranie ich rad nadzorczych”.

Kluczowy wskaźnik dla domów maklerskich notowanych na indeksie Topix obecnie wynosi około 10-krotność szacowanych zysków, w porównaniu do 14,5-krotności dla szerszego indeksu Topix.

Ciągłe inwestycje Buffetta sugerują, że pomimo niższych wycen dostrzega on długoterminową wartość w tym sektorze.

Narastają spekulacje na temat kolejnych kroków Berkshire Hathaway.

Rosnące zainteresowanie Buffetta japońskimi firmami handlowymi podsyciło spekulacje na temat jego kolejnego posunięcia finansowego.

W październiku Berkshire wyemitowało największą w historii obligację denominowaną w jenach od czasu rozpoczęcia zaciągania pożyczek w japońskiej walucie w 2019 roku.

W związku z zapadającymi w kwietniu terminami wykupu obligacji w jenach, inwestorzy uważnie obserwują, jak firma wykorzysta swój kapitał w regionie.

Zarówno Mitsubishi, jak i Mitsui potwierdziły, że prowadzą rozmowy z Berkshire w sprawie potencjalnych wspólnych inwestycji.

Analitycy sugerują, że zaangażowanie Buffetta zapewni inwestorom poczucie bezpieczeństwa i może stać się katalizatorem dalszego rozwoju japońskiego sektora handlowego.

„To sprzyjający wiatr dla akcji spółek handlowych jako całości i prawdopodobnie zapewni inwestorom pewne poczucie bezpieczeństwa” – powiedział Hideyuki Ishiguro, główny strateg Nomura Asset Management.