Prognoza EUR/USD przed decyzją EBC i danymi z amerykańskiego rynku pracy (NFP)

Kurs wymiany EUR/USD utrzymywał się w poniedziałek rano na krawędzi, ponieważ inwestorzy skupiali się na zbliżającej się decyzji Europejskiego Banku Centralnego (EBC), danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA (NFP) oraz aktualizacjach dotyczących taryf celnych w USA i Europie. Para handlowała po 1,0415, spadając z zeszłotygodniowego maksimum na poziomie 1,050.

Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych

Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych będzie głównym katalizatorem kursu wymiany EUR/USD. Ekonomiści ankietowani przez Reutersa spodziewają się, że bank obniży stopy o kolejne 0,25%, sprowadzając stopę referencyjną do 2,50%.

ECB był jednym z najbardziej gołębich banków centralnych, dokonując kilku obniżek stóp procentowych. Ma nadzieję, że te obniżki pomogą pobudzić gospodarkę, która spowalnia w większości krajów, takich jak Niemcy i Francja.

EBC ma nadzieję, że obniżki stóp procentowych pobudzą gospodarkę, zachęcając do zaciągania pożyczek. Zwiększone zadłużenie z kolei przełoży się na większe wydatki firm i osób fizycznych.

ECB obawia się również, że nadchodzące cła Donalda Trumpa i środki odwetowe ze strony europejskich władz wpłyną na gospodarkę bloku w czasie, gdy powoli się ona odbudowuje.

Oczekuje się, że dane, które zostaną opublikowane w poniedziałek, pokażą, że sektor produkcyjny odnotował w lutym pewną poprawę. Hiszpański wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego ma wynieść 51,3, w porównaniu z 50,9 miesiąc wcześniej.

We Włoszech wskaźnik PMI wyniesie 46,6, co stanowi niewielką poprawę w porównaniu z 46,3, natomiast we Francji – 45,5. Oczekuje się, że wskaźnik PMI dla sektora przetwórstwa przemysłowego strefy euro wyniesie 47,3, w porównaniu z 46,6 miesiąc wcześniej. Chociaż wskaźnik PMI jest poniżej 50, istnieją oznaki, że zmierza we właściwym kierunku.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na parę EUR/USD będą wstępne dane o inflacji w Europie. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą spadek głównego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) z 2,5% do 2,3%, a wskaźnika CPI bez uwzględnienia cen energii i żywności z 2,7% do 2,5%.

Nadchodzące dane NFP z USA

Kolejne kluczowe informacje dotyczące pary EUR/USD napłyną ze Stanów Zjednoczonych, gdzie Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikuje najnowsze dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem (NFP).

Ekonomiści ankietowani przez Reutersa spodziewają się, że raport pokaże, iż amerykańska gospodarka stworzyła w lutym 156 000 miejsc pracy, po dodaniu 143 000 w poprzednim miesiącu.

Te liczby rzucą więcej światła na trwające zwolnienia pracowników przeprowadzane przez Elona Muska, szefa Departamentu Efektywności Rządu (DOGE). Musk ogłosił kilka znaczących redukcji zatrudnienia w ramach działań mających na celu oszczędności.

Ekonomiści spodziewają się, że dodatkowe dane ujawnią, iż stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,0%, a średnie godzinowe zarobki wzrosły o 4,1%.

Te liczby pojawiają się w momencie, gdy rynek zmienia swoje postrzeganie Rezerwy Federalnej. Rynek obligacji i swapów przewiduje, że bank zacznie obniżać stopy procentowe wcześniej niż oczekiwano, reagując na spowolnienie gospodarki spowodowane wojną handlową.

Czytaj więcej: Trump nakazuje głębsze zwolnienia w administracji federalnej, a Musk przedstawia agresywne cięcia budżetowe

Analiza techniczna EUR/USD

Wykres EUR/USD od TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany EUR/USD w poniedziałek rano wynosił 1,0417, kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum na poziomie 1,0523. Pozostaje on niezmieniony na poziomie 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Para walutowa nieznacznie spadła poniżej 50-dniowej średniej ruchomej. Utworzyła również odwrócony wzór głowy i ramion, popularny sygnał odwrócenia trendu. Dlatego prawdopodobnie nastąpi wzrostowy przełom pary EUR/USD, a kolejnym punktem do obserwacji będzie poziom 1,0695, punkt 50% zniesienia. Spadek poniżej poziomu wsparcia na 1,0350 unieważni wzrostową prognozę.