Akcje z indeksu DAX wzrosły o 95% w 2025 roku: czy rajd RHM może się utrzymać?

Indeks DAX w tym roku nadal radzi sobie znakomicie, osiągając w tym tygodniu rekordowy poziom. Wzbił się na poziom 23 100 euro, co oznacza wzrost o 32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i o 16% od początku roku. Oznacza to, że indeks pokonał swoich amerykańskich odpowiedników, takich jak Nasdaq 100 i S&P 500.

Akcje Rheinmetallu przodują w indeksie DAX w 2024 roku.

Większość spółek wchodzących w skład indeksu DAX radzi sobie w tym roku dobrze, a tylko sześć z nich odnotowuje straty.

Rheinmetall, wiodący niemiecki gigant przemysłowy, stał się najlepiej radzącą sobie firmą w indeksie. Jego akcje wzrosły o 95% w tym roku i o 180% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W ciągu ostatniej dekady skoczyły o ponad 2450%, co czyni go największym zyskiem w indeksie DAX na przestrzeni lat.

Silny wzrost kursu akcji Rheinmetall przekształcił firmę w giganta o wartości 53 miliardów euro i 12. największą spółkę w Niemczech.

Na początek, Rheinmetall jest jedną z największych firm w branży zbrojeniowej. Produkuje wyroby wykorzystywane przez wojska w Europie, Ameryce Północnej i innych krajach.

Rheinmetall prowadzi działalność w pięciu głównych dywizjach: systemy pojazdów Europa, systemy pojazdów międzynarodowe, uzbrojenie i amunicja, rozwiązania elektroniczne oraz systemy zasilania.

Jego najważniejsze produkty to amunicja, pojazdy taktyczne, pojazdy logistyczne, systemy napędowe, systemy ochrony i generatory prądu.

Kurs akcji Rheinmetall poszybował w górę w reakcji inwestorów na bieżące trendy geopolityczne za prezydentury Donalda Trumpa. Trump wezwał kraje europejskie do wzięcia na siebie większego ciężaru poprzez zwiększenie wydatków na obronność.

Czytaj więcej:Te firmy z indeksu DAX działają na pełnych obrotach

Większość europejskich przywódców wyraziła również obawy, że Stany Zjednoczone są niewiarygodne i że powinni zwiększyć swoje wydatki.

W tym tygodniu Niemcy zaskoczyły rynek ogłoszeniem poluzowania dyscypliny fiskalnej i przekształcenia wydatków na obronność. Ich celem jest przeznaczenie ponad 500 miliardów euro w ciągu najbliższych kilku lat na modernizację sektora obronnego.

Emmanuel Macron wezwał również Europę do wzmocnienia swoich sił zbrojnych w celu zwiększenia obrony przed Rosją.

Wszystkie te czynniki sprzyjają Rheinmetallowi, ponieważ firma spodziewa się otrzymania kolejnych zamówień w nadchodzących miesiącach.

Czytaj więcej: Akcje Rheinmetall rosną w związku ze zwiększeniem wydatków na obronność w Europie

Tempo wzrostu utrzymuje się.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że działalność Rheinmetall rozwija się pomyślnie dzięki rosnącemu popytowi. Sprzedaż wzrosła o 40% do 2,45 miliarda euro, a marża operacyjna skoczyła do 12,3%. 40% roczny wzrost dla firmy takiej jak RHM to dobra wiadomość, ponieważ takie wskaźniki są często spotykane wśród nowych firm technologicznych.

Firma nadal otrzymuje ogromne zamówienia, co zwiększyło jej zaległości w realizacji zamówień do ponad 50 miliardów euro.

Rheinmetall spodziewa się, że jego roczne przychody za 2024 rok wyniosły 10 miliardów euro, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z 7,2 miliardami euro rok wcześniej. Oczekuje się również dalszego wzrostu marż, wspieranego przez dużą skalę działalności. Marża operacyjna wyniesie około 15%, co jest wyższe niż 12,8% rok wcześniej.

Analiza kursu akcji Rheinmetall

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji Rheinmetall w ostatnich latach gwałtownie wzrosła. W tym okresie akcje konsekwentnie przekraczały główne poziomy oporu. Na przykład, niedawno cena wzrosła powyżej kluczowego poziomu oporu wynoszącego 1000 euro.

Akcje utrzymują się powyżej wszystkich średnich ruchomych, co wskazuje na nabieranie rozpędu. Średni Indeks Kierunkowy (ADX), popularny wskaźnik mierzący siłę trendu, wzrósł do 44.

Akcje jednak stały się mocno przewartościowane, a wskaźniki RSI (Relative Strength Index) i Stochastic RSI osiągnęły ekstremalnie wysoki poziom przewartościowania. Dlatego prawdopodobnie nastąpi korekta, a akcje mogą ponownie przetestować poziom wsparcia na poziomie 1000 €.