Analiza ceny akcji Marvell po wynikach za IV kwartał: kupować po spadku?

Według analityka Loop Capital, Gary’ego Mobleya, inwestorzy powinni postrzegać dzisiejszy spadek akcji Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) po ogłoszeniu wyników jako okazję do zakupu wysokiej jakości akcji z dużym rabatem.

W czwartek gigant półprzewodników przekroczył prognozy analityków z Wall Street dotyczące czwartego kwartału i przedstawił optymistyczne prognozy na przyszłość.

Mimo to akcje Marvell straciły dziś nawet 20% – co skłoniło Mobleya do podniesienia swojej oceny do „kupuj” z potencjałem wzrostu do 110 dolarów, co wskazuje na możliwość ponad 50% zysku w stosunku do obecnych poziomów.

Dlaczego akcje Marvell spadły w czwartek?

Akcje Marvell spadły dziś rano głównie dlatego, że inwestorzy spodziewali się lepszych wyników od firmy produkującej niestandardowe produkty AI dla Amazon Web Services.

Współpraca z tym technologicznym gigantem, jak mieli nadzieję, przyniesie większy wzrost wyników finansowych w czwartym kwartale, ponieważ AMZN zobowiązał się do wydania miliardów na infrastrukturę AI w tym roku.

Chociaż powiązane korzyści dla przychodów mogły nie zmaterializować się w takim stopniu, jakiego oczekiwali akcjonariusze, „wzrost jest wyraźnie napędzany przez AI/chmurę” w MRVL, według analityka Loop Capital.

W swojej notatce badawczej Mobley zalecił inwestorom wykorzystanie wyprzedaży na swoją korzyść, ponieważ sztuczna inteligencja nadal będzie stanowić istotny czynnik sprzyjający akcjom spółek półprzewodnikowych w przyszłości.

Argumenty za kupnem akcji Marvell po spadku

Spadek ceny akcji Marvell pomimo dobrych wyników i lepszych niż oczekiwano prognoz może być okazją dla inwestorów, ponieważ firma z siedzibą w Wilmington pozostaje kluczowym dostawcą niestandardowych układów scalonych AI dla Amazona.

„Wciąż wierzymy, że Marvell ma ogromny potencjał wzrostu, jeśli utrzyma kontrakt na [układ AI] Trainium [od Amazona] w przyszłości” – napisał w czwartek Blayne Curtis, analityk Jefferies, w notatce badawczej.

Ponadto, notowana na Nasdaq firma obecnie oferuje bardziej atrakcyjny stosunek ryzyka do zysku. W porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku, akcje Marvell Technology spadły o ponad 40% w momencie pisania tego tekstu.

Inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na to, że akcje Marvell obecnie wypłacają dywidendę o stopie zwrotu 0,32%, co stanowi kolejny dobry powód, aby mieć je w swoim portfelu.

Najważniejsze informacje o wynikach finansowych Marvell w IV kwartale

W czwartym kwartale fiskalnym Marvell osiągnął zysk na akcję w wysokości 60 centów przy przychodach wynoszących 1,82 miliarda dolarów. Dla porównania, analitycy przewidywali odpowiednio 59 centów na akcję i 1,80 miliarda dolarów.

Producent układów scalonych prognozował przychody w pierwszym kwartale na poziomie 1,88 miliarda dolarów, co również było nieco powyżej 1,87 miliarda dolarów, na które liczyli analitycy.

W komunikacie prasowym dotyczącym wyników finansowych Matt Murphy, dyrektor generalny firmy, powiedział:

Nasze niestandardowe programy układów scalonych AI weszły już w fazę produkcji masowej, a popyt na nasze produkty do łączenia nadal rośnie. Przewidujemy silny wzrost przychodów w całym roku.

Uwagi dyrektora generalnego Murphy’ego sugerują również, że spodziewa się on większego wzrostu przychodów z umowy z Amazonem w miarę upływu roku. Pomimo dzisiejszego spadku, akcje Marvell wzrosły o ponad 30% w porównaniu z najniższym poziomem z ostatnich 52 tygodni w momencie pisania.