Analyse du cours de l'action Marvell après les résultats du quatrième trimestre : faut-il acheter la baisse ?

Selon Gary Mobley, analyste chez Loop Capital, les investisseurs devraient considérer la baisse du cours de Marvell Technology Inc (NASDAQ : MRVL) ce matin après la publication des résultats comme une opportunité d’acheter une valeur de qualité à un prix fortement réduit.

Jeudi, le géant des semi-conducteurs a dépassé les estimations de Wall Street pour son quatrième trimestre et a publié des prévisions optimistes pour l'avenir.

Malgré cela, l'action Marvell a perdu jusqu'à 20 % aujourd'hui – ce qui a incité Mobley à relever sa notation à « acheter » avec un potentiel de hausse à 110 $, soit un gain potentiel de plus de 50 % par rapport aux niveaux actuels.

Pourquoi l'action Marvell s'est-elle effondrée jeudi ?

Les actions de Marvell sont en baisse ce matin, principalement parce que les investisseurs attendaient plus de l'entreprise qui fabrique des produits d'IA personnalisés pour Amazon Web Services.

Ils espéraient que leur collaboration avec ce géant de la technologie se traduirait par une augmentation significative de ses résultats financiers au quatrième trimestre, AMZN s'étant engagé à investir des milliards dans l'infrastructure d'IA cette année.

Si les retombées sur le chiffre d'affaires n'ont peut-être pas été aussi importantes que les actionnaires l'auraient souhaité, « la croissance est clairement tirée par l'IA/le cloud » chez MRVL, selon l'analyste de Loop Capital.

Dans sa note de recherche, Mobley a recommandé aux investisseurs de profiter de la liquidation des actifs, car l'intelligence artificielle restera un facteur de croissance important pour les actions des semi-conducteurs à l'avenir.

Les arguments en faveur de l'achat d'actions Marvell à la baisse

La baisse du cours de l'action de Marvell malgré des résultats solides et des prévisions supérieures aux attentes pourrait être une aubaine pour les investisseurs, car l'entreprise basée à Wilmington reste un fournisseur clé de puces IA personnalisées pour Amazon.

« Nous pensons toujours qu'il y a un potentiel de croissance important si Marvell conserve le contrat [de puce IA] Trainium [d'Amazon] à l'avenir », a déclaré Blayne Curtis, analyste chez Jefferies, dans une note de recherche jeudi.

De plus, la société cotée au Nasdaq affiche désormais un rapport risque-rendement plus attractif. Par rapport à son plus haut de l'année, l'action Marvell Technology a baissé de plus de 40 % au moment de la rédaction de cet article.

Les investisseurs doivent également noter que l'action Marvell verse actuellement un rendement de dividende de 0,32 %, ce qui constitue une autre bonne raison de l'intégrer à votre portefeuille.

Points saillants des résultats du quatrième trimestre de Marvell

Marvell a réalisé un bénéfice de 60 cents par action sur un chiffre d'affaires de 1,82 milliard de dollars au cours de son quatrième trimestre fiscal. Les analystes, en comparaison, tablaient respectivement sur 59 cents par action et 1,80 milliard de dollars.

Le fabricant de puces a annoncé un chiffre d'affaires de 1,88 milliard de dollars pour le premier trimestre, soit un peu plus que les 1,87 milliard de dollars prévus par les analystes.

Dans le communiqué sur les résultats, Matt Murphy, le PDG de la société, a déclaré :

Nos programmes de silicium IA personnalisés sont désormais entrés en production de masse, et nous continuons d'observer une forte croissance de nos produits d'interconnexion. Nous anticipons une forte croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année.

Les propos du PDG Murphy suggèrent également qu'il s'attend à une augmentation plus importante des revenus grâce à l'accord avec Amazon au fur et à mesure de l'année. Malgré la baisse d'aujourd'hui, l'action Marvell est en hausse de plus de 30 % par rapport à son plus bas sur 52 semaines au moment de la rédaction.