Akcje Wheels Up na krawędzi przed publikacją wyników: kupować po spadku?

Cena akcji Wheels Up Experience (UP) spadła w poniedziałek do rekordowo niskiego poziomu 1 dolara, gdy inwestorzy czekali na kwartalne wyniki finansowe. Cena akcji UP spadła w tym roku o 35%, pozostając w tyle za innymi firmami z Wall Street. Ten spadek obniżył jej kapitalizację rynkową do około 746 milionów dolarów. Czy zatem akcje UP załamią się po utworzeniu trójkąta zniżkowego przed ogłoszeniem wyników?

Informacje o Wheels Up Experience

Wheels Up Experience to firma, która dąży do zrewolucjonizowania branży podróży służbowych. Realizuje to poprzez posiadanie floty prywatnych odrzutowców, które klienci mogą łatwo rezerwować.

Klienci mogą wybrać członkostwo i opłacić roczną składkę. Indywidualne członkostwo zaczyna się od 100 000 dolarów, a pakiet dla MŚP od 250 000 dolarów. Usługi w zakresie niestandardowych rozwiązań dla przedsiębiorstw zaczynają się od 500 000 dolarów rocznie.

Firma oferuje również usługi czarterowe, w przypadku których klienci nie muszą wykupywać pakietów członkowskich. Zamiast tego mogą korzystać z modelu „płać za to, co zużyjesz”, płacąc aktualne stawki za loty.

Wheels Up Experience działa w bardzo konkurencyjnej branży. NetJets, wspierany przez Warrena Buffetta, jest największym graczem na rynku prywatnych odrzutowców. Inni czołowi gracze w tym sektorze to firmy takie jak Flexjet, VistaJet, FlyExclusive i BlackJet.

Czytaj więcej: Prognoza ceny akcji Wheels Up: Nadzieje zgasły, zbliża się katastrofa

Firma Wheels Up, wspierana przez Delta Air Lines i Cox Enterprises, w ostatnich latach borykała się z trudnościami i obecnie wdraża strategię naprawczą. W ciągu ostatnich kilku lat była bliska bankructwa.

W ramach strategii restrukturyzacji firma zdecydowała się sprzedać swój dział zarządzania samolotami firmie Airshare. Sprzedała również część swoich samolotów Citation X. Pozostała część firmy to bardziej zoptymalizowana organizacja, która, jak mają nadzieję władze, będzie w przyszłości bardziej dochodowa.

Wheels Up ogłosiło również plan modernizacji floty, w ramach którego zamierza zastąpić obecne samoloty maszynami Embraer Phenom 300 i Bombardier Challenger 300.

Ponadto firma ogłosiła, że przejmie flotę samolotów Phenom 300 należącą do GrandView Aviation.

Zyski UP w górę

Kolejnym kluczowym katalizatorem ceny akcji Wheels Up będą wyniki finansowe, które dostarczą więcej informacji na temat wyników działalności firmy.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność firmy stabilizuje się. Liczba aktywnych członków spadła o 38%, do 6699 w ciągu kwartału, co firma przypisała zmianom w swojej strategii biznesowej. Liczba aktywnych użytkowników spadła do 8215.

Przychody Wheel's Up spadły o 39%, do 193 milionów dolarów, podczas gdy strata netto zmniejszyła się o 60%, do ponad 57 milionów dolarów.

Przychody za dziewięć miesięcy spadły o 42%, do 587 milionów dolarów, podczas gdy strata netto zmniejszyła się do 252 milionów dolarów. Spadki te były spowodowane wycofaniem się firmy z działalności w zakresie zarządzania samolotami i sprzedaży samolotów.

Analitycy mają mieszane odczucia co do przyszłości Wheels Up. Optymiści argumentują, że działalność firmy będzie nadal dobrze prosperować w miarę kontynuacji procesu restrukturyzacji. Wskazują również na niewielką poprawę bilansu po uzyskaniu 332 milionów dolarów kredytu obrotowego od Bank of America.

Analiza ceny akcji Wheels Up

Wykres akcji UP od TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji UP w ostatnich miesiącach znajdowała się w silnym trendzie spadkowym. Spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 1,15 USD, najniższego punktu zwrotnego z 13 listopada.

Akcje spadły poniżej 50-dniowej i 25-dniowej średniej ruchomej. Ponadto, wskaźnik procentowej zmiany ceny (PPO) i wskaźnik siły względnej (RSI) nadal maleją.

Cena akcji UP również uformowała wzór opadającego trójkąta, popularny wskaźnik spadkowy. Dlatego też akcje prawdopodobnie będą nadal spadać i ze względu na ten wzór trójkąta zejdą poniżej 1 dolara.

Z drugiej strony, przekroczenie 100-dniowej średniej ruchomej na poziomie 1,72 USD unieważniłoby niedźwiedzią prognozę. Istnieje jednak również prawdopodobieństwo, że po ogłoszeniu wyników akcje mogą doświadczyć krótkiego wzrostu (short squeeze).