Prognozy cen akcji Nebius Group: czy załamanie NBIS będzie kontynuowane?

Cena akcji Nebius Group załamała się i weszła w fazę bessy po spadku o ponad 44% od swojego tegorocznego szczytu. Akcje NBIS spadły do poziomu 25 dolarów po osiągnięciu szczytu na poziomie 50,8 dolarów na początku roku. Czy zatem warto kupić akcje Nebius po spadku, czy sprzedać je po odbiciu?

Nebius to szybko rozwijająca się firma zajmująca się infrastrukturą sztucznej inteligencji.

Nebius Group to stosunkowo nowa firma, która aspiruje do miana znaczącego gracza w branży sztucznej inteligencji.

Prowadzi działalność za pośrednictwem różnych spółek zależnych. Główną działalnością jest Nebius, gdzie buduje i obsługuje duże centra danych wykorzystujące najnowocześniejsze układy scalone firm takich jak NVIDIA i AMD.

Grupa Nebius zarządza również Toloką, partnerem w zakresie danych na wszystkich etapach rozwoju sztucznej inteligencji, od szkolenia po ewaluację. Celem jest współpraca z firmami tworzącymi modele danych na dużą skalę.

Ponadto firma prowadzi TripleTen, firmę edukacyjną skupiającą się na przekwalifikowywaniu i podnoszeniu kwalifikacji osób, aby mogły odnieść sukces w branży technologicznej. Dodatkowo firma dąży do tego, aby stać się znaczącym graczem w branży robotyki, usług przewozu osób i e-commerce.

Założona przez twórcę Yandexa firma ma ambicje stać się znaczącym graczem w branży sztucznej inteligencji, która, jak uważają wielu analityków, ma jeszcze duży potencjał wzrostu.

Jednakże jest to również branża narażona na zagrożenia, zwłaszcza ze strony DeepSeek, któremu udało się stworzyć równie dobry model sztucznej inteligencji, wykorzystując mniej zaawansowane półprzewodniki.

Innym ryzykiem jest to, że pojawiają się oznaki pękania bańki sztucznej inteligencji, ponieważ element komercjalizacji pozostaje słaby. Chociaż wycena firm takich jak xAI, Anthropic i OpenAI gwałtownie wzrosła, istnieją obawy dotyczące wzrostu ich przychodów.

Trudno też dostrzec przyrost przychodów, jaki firmy takie jak Microsoft i Google uzyskują dzięki inwestycjom w sztuczną inteligencję.

Wzrost trwa.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność Nebius Group dynamicznie się rozwija, choć z niskiego poziomu. Kwartalne przychody wzrosły o 466% do 37,9 mln dolarów. Roczne przychody poszybowały w górę o 462% do 117 mln dolarów.

Ten wzrost wiązał się z kosztami, ponieważ firma zwiększyła swoją infrastrukturę kapitałową. Strata netto wzrosła do 136 milionów dolarów w ostatnim kwartale i 396 milionów dolarów w 2024 roku. Ten trend generowania strat jest zrozumiały, ponieważ Nebius Group powstała kilka lat temu i nadal znajduje się w fazie wzrostu.

Silny bilans jest najważniejszą rzeczą, jakiej potrzebuje firma na tym etapie. Gotówka i ekwiwalenty Nebius Group wzrosły z 116 milionów dolarów w grudniu 2023 r. do ponad 2,4 miliarda dolarów w grudniu ubiegłego roku. Jej łączne aktywa obrotowe wyniosły około 2,53 miliarda dolarów.

Problem jednak polega na tym, że firma nadal spala ogromne ilości gotówki, co oznacza, że może być zmuszona do pozyskania funduszy w tym roku lub w 2026 roku.

Pozytywną stroną jest optymizm analityków co do szybkiego wzrostu przychodów Nebius Group. Przewiduje się, że wzrosną one z 117 milionów dolarów w 2024 roku do 553 milionów w tym roku i 943 milionów w przyszłym roku.

Dlatego w przypadku szybko rozwijającej się firmy, takiej jak Nebius Group, inwestorzy prawdopodobnie będą musieli rozważyć opcję między wzrostem a potencjalnym rozcieńczeniem kapitału.

Analiza ceny akcji Nebius Group

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Nebius Group była pod presją w ostatnich kilku miesiącach. Spadła z maksimum 87,32 USD w listopadzie do obecnych 28,40 USD.

Ostatnio cena akcji Nebius spadła z poziomu 50,50 USD, który stanowił 50% zniesienia Fibonacciego. Akcje spadły poniżej rosnącego kanału, który łączy najniższe poziomy wahań w tym roku.

Cena akcji Nebius Group utworzyła mini-krzyż śmierci, gdzie przecięły się 50-dniowa i 25-dniowa średnia ruchoma. Dlatego cena akcji NBIS prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 13,45 USD, co stanowi spadek o 53% w stosunku do obecnego poziomu.