Indeks Nifty 50 załamał się, ale wskaźniki techniczne wskazują na rychły wzrost.

Indeks Nifty 50 wszedł w fazę korekty po załamaniu o 13% od swojego tegorocznego szczytu. Spadł z tegorocznego maksimum na poziomie ₹26 265 do obecnego poziomu ₹22 730. Oscyluje w pobliżu najniższego poziomu od 3 czerwca. Czy zatem bezpiecznie jest kupować akcje indeksu Nifty 50 po spadku, czy lepiej sprzedać po odbiciu?

Amerykańskie taryfy odwetowe najbardziej uderzą w Indie.

Indeks Nifty 50 spadł w ostatnich tygodniach, ponieważ inwestorzy skupiają się na działaniach Donalda Trumpa.

Trump już nałożył cła na towary od głównych partnerów handlowych USA, takich jak Meksyk, Kanada i Chiny.

Wprowadził również cła na importowaną stal i aluminium. Ponadto zapowiedział nałożenie ceł odwetowych.   w kwietniu.

Analitycy przewidują, że Indie będą jednym z najbardziej dotkniętych krajów po wejściu w życie tych ceł ze względu na wysokie cła importowe.

Cła na indyjskie towary miałyby duży wpływ na niektóre spółki z indeksu Nifty 50, które prowadzą znaczną działalność w Stanach Zjednoczonych.

Indie sprzedają do USA towary o wartości miliardów dolarów rocznie. Niektóre z tych towarów to tekstylia, produkty ropopochodne, elektryczne i elektroniczne oraz farmaceutyki. Niektóre z czołowych firm, które zostaną dotknięte, to Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors i Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi działał za kulisami, aby zadowolić Donalda Trumpa i zapobiec włączeniu kraju do wzajemnych ceł. Był jednym z pierwszych zagranicznych przywódców, którzy odwiedzili USA po inauguracji Trumpa. Zobowiązał się również do zwiększenia obrotów handlowych między obydwoma krajami do 500 miliardów dolarów rocznie.

Mimo to nie jest jasne, czy te środki pomogą zapobiec cłom ze strony Stanów Zjednoczonych. Trump od dawna uważał, że inne kraje, w tym Indie, wykorzystywały USA.

Przewartościowanie indyjskich akcji

Indeks Nifty 50 również spadł, ponieważ indyjskie firmy przechodzą proces ponownej wyceny. W szczytowym momencie indeks miał wskaźnik P/E powyżej 25, co czyniło go droższym niż inne globalne indeksy, takie jak Nasdaq 100 i S&P 500.

Wskaźnik ceny do zysku nieco się obniżył, do około 20, co oznacza, że w porównaniu z innymi indeksami stał się teraz okazją.

Wyceny większości indyjskich firm w 2024 roku stały się zawyżone, ponieważ inwestorzy detaliczni masowo kupowali te akcje. Dziś niektóre z najmocniej napompowanych akcji, takie jak Trent i Ola Electric, spadły z tegorocznych szczytów.

Indeks Nifty 50 spadł w związku z umocnieniem rupii indyjskiej. Kurs wymiany USD/INR spadł z tegorocznego maksimum 88 do 86,7. Silniejsza rupia szkodzi niektórym firmom, zwłaszcza tym, które koncentrują się na eksporcie.

Kolejnym kluczowym katalizatorem indeksu Nikkei będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę. Historycznie rzecz biorąc, działania Fed mają wpływ na amerykańskie i inne globalne akcje.

Analiza indeksu Nifty 50

Tygodniowy wykres pokazuje, że indeks Nifty 50 cofnął się z maksimum z 2024 roku, wynoszącego ₹26 315, do minimum ₹21 988. Utworzył on kanał zniżkowy, łączący najwyższe i najniższe wahania od grudnia ubiegłego roku.

Pozytywnym aspektem jest to, że indeks utworzył formację opadającego klina, popularny sygnał wzrostowy na rynku.

Indeks utworzył również nachylony wzór flagi byczej, popularny sygnał wzrostowy. Ponadto znalazł wsparcie na 100-tygodniowej średniej ruchomej, poniżej której nie zdołał spaść.

Dlatego indeks Nifty 50 prawdopodobnie odbije się w nadchodzących tygodniach. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji będzie poziom 26 315 rupii, najwyższy poziom w grudniu ubiegłego roku.