Prognozy dla indeksu Nikkei 225 przed decyzjami Banku Japonii i Rezerwy Federalnej

Indeks Nikkei 225 w ostatnich dniach nieznacznie wzrósł, ponieważ inwestorzy powrócili na giełdę. Początkowo osiągnął dno na poziomie 35 960 jenów w zeszłym tygodniu, a następnie odbił się do ponad 38 000 jenów. W tym artykule przeanalizujemy przyczyny wzrostu indeksu Nikkei i przewidywania przed decyzjami Fed i BoJ w sprawie stóp procentowych.

Warren Buffett kupuje więcej japońskich akcji.

Jednym z głównych powodów wzrostu indeksu Nikkei 225 jest to, że Warren Buffett nadal optymistycznie nastawiony jest do japońskich akcji.

Zrobił to, będąc jednym z największych inwestorów w pięciu domach handlowych, które dominują w japońskiej gospodarce.

Firmy te to Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui i Sumitomo. Początkowo zainwestował w nie podczas pandemii i stał się ich największym inwestorem.

Warren Buffett uważa, że te domy maklerskie są znacznie niedowartościowane i że ich działalność będzie nadal dobrze prosperować w dłuższej perspektywie. To wyjaśnia, dlaczego niedawno kupił więcej akcji tych firm, nawet gdy pozbywał się akcji niektórych amerykańskich spółek, takich jak Apple i Bank of America.

Decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych wkrótce.

Indeks Nikkei 225 będzie w centrum uwagi podczas nadchodzącej decyzji Banku Japonii w sprawie stóp procentowych, która zostanie podjęta w środę.

Ekonomiści spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe bez zmian, obserwując wpływ ceł Donalda Trumpa na Stany Zjednoczone.

Istnieją jednak sygnały, że Bank Japonii przyjmie bardziej jastrzębią postawę, teraz gdy inflacja w ciągu ostatnich kilku miesięcy skoczyła do 4%.

Rzeczywiście, rynek obligacji wskazuje na dalsze podwyżki stóp procentowych w przyszłości. Rentowność 10-letnich japońskich obligacji wzrosła do 1,5%, przekraczając ubiegłoroczny poziom minimum wynoszący 0,728%. Podobnie, rentowność 30-letnich i 5-letnich obligacji gwałtownie wzrosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Rosnące rentowności obligacji to znak, że inwestorzy spodziewają się, iż Bank Japonii w przyszłości podniesie stopy procentowe, aby zwalczyć rosnącą inflację.

Indeks Nikkei 225 zazwyczaj spada, gdy japoński jen traci na wartości, ponieważ skłania to inwestorów do przenoszenia kapitału z akcji na obligacje.

Decyzja FOMC wkrótce.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na indeks Nikkei 225 będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, zaplanowana na środę tego tygodnia.

Nie oczekuje się, że bank obniży lub podwyższy stopy procentowe w tym tygodniu. Niemniej jednak urzędnicy prawdopodobnie wspomną o ryzyku związanym z cłami i wyjaśnią, czego można się spodziewać w dalszej części roku. Analitycy przewidują kolejne obniżki stóp procentowych w dalszej części roku, ponieważ prawdopodobieństwo recesji w USA…   wzrost.

Jastrzębia polityka Fedu prawdopodobnie negatywnie wpłynie na indeks Nikkei 225 i inne globalne akcje. Historycznie rzecz biorąc, te indeksy prosperują, gdy Fed obniża stopy procentowe lub sygnalizuje, że w przyszłości dokona dalszych obniżek.

Niektórzy analitycy przewidują, że Bank Japonii wskaże na dalsze obniżki stóp procentowych jeszcze w tym roku ze względu na utrzymujące się ryzyko recesji w USA.

Analiza indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Nikkei 225 od TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei w ostatnich latach poruszał się w trendzie bocznym. Utrzymywał się wewnątrz kluczowych poziomów wsparcia i oporu na poziomie 37 790 jenów i 40 000 jenów.

Indeks dokonał niedźwiedziego wybicia poniżej poziomu wsparcia w zeszłym tygodniu i osiągnął minimum na poziomie 35 960 jenów. Obecnie odbił się i powrócił do kanału.

Indeks Nikkei 225 nadal utrzymuje się poniżej 50-dniowej średniej ruchomej, co oznacza, że nadal istnieje ryzyko dalszych spadków. Jeśli tak się stanie, kolejnym kluczowym poziomem do obserwacji będzie 35 960 jenów. Dalsze wzrosty zostaną potwierdzone, jeśli indeks Nikkei przekroczy 50-dniową średnią ruchomą i górną granicę kanału na poziomie 40 000 jenów.