Strategia zakłada pozyskanie 500 000 BTC poprzez emisję 5 milionów akcji uprzywilejowanych.

Amerykańska firma Strategy, wcześniej znana jako MicroStrategy, planuje zaoferować 5 milionów akcji uprzywilejowanych serii A Perpetual Strife, aby sfinansować kolejną serię zakupów Bitcoina, co może zwiększyć jej całkowite zasoby do 500 000 BTC.

W dokumencie złożonym 18 marca w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd firma zajmująca się wywiadem biznesowym poinformowała, że akcje uprzywilejowane Perpetual Strife będą generować skumulowane dywidendy w stałej wysokości 10% rocznie od kwoty nominalnej.

Jak działa oferta?

Taka oferta akcji uprzywilejowanych pozwala firmie pozyskać fundusze bez emisji dodatkowych akcji zwykłych, co mogłoby rozcieńczyć udziały obecnych akcjonariuszy.

Zapewnia inwestorom stałe dywidendy i pierwszeństwo przed akcjonariuszami zwykłymi, łącząc w sobie cechy kapitału własnego i instrumentów dłużnych.

Strategia wyjaśniła, że te dywidendy będą wypłacane kwartalnie – 31 marca, 30 czerwca, 30 września i 31 grudnia – począwszy od 30 czerwca 2025 r.

W przeciwieństwie do niektórych innych struktur dywidendowych, te wypłaty będą dokonywane wyłącznie w gotówce.

Jeśli dywidendy nie zostaną wypłacone w zaplanowanych terminach, będą naliczane dodatkowe „dywidendy skumulowane” według rosnącej stopy procentowej. Początkowo odsetki od niewypłaconych dywidend będą naliczane w wysokości 11% rocznie (10% plus 100 punktów bazowych).

Jednakże, stopa ta wzrośnie o dodatkowe 100 punktów bazowych za każdy kwartał, a płatność pozostanie niezapłacona, osiągając maksymalnie 18% rocznie.

Strategia zastrzega sobie również prawo do wykupu wszystkich pozostających w obiegu akcji tego rodzaju pod określonymi warunkami.

Jeśli liczba akcji w obiegu spadnie poniżej 25% pierwotnie wyemitowanej ilości, spółka może odkupić wszystkie pozostałe akcje za gotówkę.

Preferencja likwidacyjna dla akcji uprzywilejowanych wynosi 100 dolarów na akcję. Jednakże, kwota ta podlega okresowym korektom.

Oferta jest zarządzana przez Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. oraz Moelis & Company LLC, które pełnią funkcję współzarządzających księgą zamówień.

Według firmy kierowanej przez Michaela Saylora, zamierza ona wykorzystać wpływy netto z oferty na „ogólne cele korporacyjne, w tym na zakup Bitcoina i na kapitał obrotowy”.

Strategiczne rezerwy bliskie 500 000 Bitcoinów

Oferta pojawiła się dzień po tym, jak firma ogłosiła swój najmniejszy do tej pory zakup Bitcoina.

17 marca firma Strategy ujawniła, że nabyła 130 BTC, co stanowi najmniejszą jednorazową transakcję od czasu pierwszego zakupu Bitcoina w sierpniu 2020 roku.

Od swojej pierwszej inwestycji firma zgromadziła 499 226 BTC za łączną kwotę 33,1 miliarda dolarów, przy średniej cenie 66 360 dolarów za BTC.

Jeśli kupi jeszcze tylko 774 BTC, jego zasoby przekroczą 500 000 BTC, co stanowi 2,38% całkowitej podaży Bitcoina.

Jak już wcześniej informowaliśmy na Invezz, w zeszłym miesiącu firma całkowicie zmieniła swoją identyfikację wizualną i przemianowała się na Strategy. Według przedstawicieli firmy, ten krok był wyrazem zaangażowania w strategię opartą na Bitcoinie.

Najnowsze wydarzenia dodatkowo wzbogacają plan działania „21/21” firmy Strategy, który zakłada pozyskanie i zainwestowanie 42 miliardów dolarów w Bitcoiny.