Ostrzeżenie dotyczące akcji Archer Aviation: dlaczego eksperci nazywają je „zaproszeniem na własny pogrzeb”?

Akcje Archer Aviation Inc (NYSE: ACHR) wzrosły o prawie 30% w ciągu dwóch tygodni, w czasie gdy większość spekulacyjnych spółek boryka się z trudnościami z powodu niepewności związanej z sytuacją w Białym Domu.

Ale szersze otoczenie dalekie jest od takiego, które powinno skłaniać inwestorów do gonienia za trwającym w marcu wzrostem akcji ACHR, zdaniem znanego inwestora Jima Cramera.

Odpowiadając na pytanie dzwoniącego w programie „Mad Money”, były menedżer funduszu hedgingowego wydał surowe ostrzeżenie dotyczące firmy eVTOL, dodając: „Na takim rynku to zaproszenie na własny pogrzeb”.

Pomimo niedawnego wzrostu, akcje Archer Aviation spadły o prawie 25% w porównaniu z najwyższym poziomem od początku roku.

Cramer uważa, że inwestowanie w ACHR na dłuższą metę jest dobrym pomysłem.

Firma Archer Aviation z San Jose w Kalifornii zobowiązała się do przekształcenia przyszłości miejskiej mobilności powietrznej.

To nazwa o dużym potencjale wzrostu, ale niestety wiąże się również z bardzo wysokim ryzykiem, co czyni ją nieodpowiednim wyborem w obecnej sytuacji makroekonomicznej.

Jednakże, według Jima Cramera, długoterminowa inwestycja w akcje ACHR może nie być najgorszym pomysłem.

„Wiele osób uważa, że Archer jest trochę oderwany od rzeczywistości, jakby był 'zagubiony w kosmosie'. Ale właśnie otrzymali certyfikat FAA dla Publicznej Akademii Szkoleniowej. Może to jednak coś poważnego” – argumentował w swoim programie na CNBC.

Akcje Archer Aviation nie należą do tanich.

Współczynnik beta Archera w dziedzinie pisania wynosi 3,14, co sugeruje, że jest on bardziej zmienny niż rynek jako całość.

Rozsądne jest zaklasyfikowanie akcji ACHR jako inwestycji o wysokim ryzyku, ponieważ obecnie są one notowane przy wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 6,29 – znacznie powyżej średniej rynkowej.

Ponadto, głęboko ujemny wolny przepływ pieniężny wynoszący około 450 milionów dolarów dodatkowo ilustruje, dlaczego akcje Archer Aviation są w momencie pisania tego tekstu znacznie przewartościowane.

Na koniec, akcje amerykańskiej firmy eVTOL obecnie nie wypłacają dywidendy, co dodatkowo utrudnia inwestorom ignorowanie niepokojących wskaźników wyceny.

Jak analitycy zalecają inwestowanie w akcje ACHR

Pomimo niepewności, eksperci wydają się bardziej skupiać na szerszej wizji firmy, polegającej na transformacji przyszłości mobilności miejskiej.

W ostatnim kwartale 2024 roku Raymond James nabył prawie 0,75 miliona akcji Archer Aviation.

Udział o wartości około 7,24 miliona dolarów uczynił firmę 0,17% właścicielem ACHR.

Wall Street również pozostaje optymistycznie nastawiony do akcji Archer.

Obecnie konsensusowa ocena akcji ACHR to „nadwaga”, a średnia cena docelowa wynosząca 11,39 USD wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 30% w stosunku do obecnych poziomów.

Mimo to, Archer w ostatnim kwartale, za który opublikował raport, odnotował stratę ponad 198 milionów dolarów.

W lutym firma prognozowała również skorygowaną stratę EBITDA w pierwszym kwartale fiskalnym w wysokości od 95 do 110 milionów dolarów.