W ramach nowej strategii Shell mającej na celu zwiększenie zwrotu z inwestycji, firma kładzie większy nacisk na LNG.

Brytyjski koncern naftowy Shell ogłosił we wtorek plany zwiększenia wypłat dla akcjonariuszy i ograniczenia wydatków, koncentrując się na skroplonym gazie ziemnym (LNG).

Firma zapowiedziała podniesienie wypłat dla akcjonariuszy do 40-50% przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, w porównaniu z poprzednim przedziałem 30-40%.

Progresywny wzrost dywidendy o 4% rocznie będzie kontynuowany, a celem jest zwiększenie wolnych przepływów pieniężnych na akcję o ponad 10% rocznie do 2030 roku.

W dążeniu do zwiększenia efektywności Shell obniży swoje roczne wydatki do 20–22 miliardów dolarów do 2028 roku.

To oznacza zmniejszenie wcześniejszego celu wydatków na lata 2024 i 2025, ustalonego w 2023 roku, który wynosił 22–25 miliardów dolarów.

Ponadto Shell zamierza pogłębić redukcję kosztów, zwiększając swój cel strukturalnego cięcia kosztów z 2–3 miliardów dolarów do końca 2024 r. do skumulowanych 5–7 miliardów dolarów do końca 2028 r. w porównaniu z poziomami z 2022 r.

Po ogłoszeniu cena akcji Shella wzrosła we wtorek o prawie 2%.

Koncentracja na LNG i stabilna produkcja ropy naftowej

Jako największy na świecie handlarz LNG, Shell planuje zwiększać produkcję w swoich segmentach wydobycia i zintegrowanego gazu o 1% rocznie do 2030 roku.

Przewiduje się, że w tym samym okresie sprzedaż LNG wzrośnie o 4–5% rocznie.

Tymczasem firma utrzyma produkcję płynnych surowców na poziomie 1,4 miliona baryłek dziennie do końca dekady.

Pomimo rosnącego nacisku na LNG, Shell przeznaczy na działalność niskoemisyjną jedynie 10% swoich nakładów kapitałowych do 2030 roku.

Dyrektor generalny Wael Sawan podkreślił strategiczny kierunek Shell, stwierdzając: „Chcemy stać się wiodącym na świecie zintegrowanym przedsiębiorstwem gazowym i LNG oraz najbardziej zorientowanym na klienta marketerem i traderem energii, przy jednoczesnym utrzymaniu znaczącego poziomu produkcji płynów”.

Wyniki akcji Shell i prognozy analityków

Notowania akcji Shella utrzymują się na niskim poziomie, a w ciągu ostatniego roku wzrosły zaledwie o ponad 4%.

Jednak inwestorzy długoterminowi odnotowali wysokie zyski, a akcje Shella wzrosły o prawie 115% w ciągu ostatnich pięciu lat, wspierane przez dywidendy.

Firma zmagała się z turbulencjami podczas pandemii COVID-19, a ceny ropy naftowej na początku 2020 roku spadły poniżej 30 dolarów za baryłkę.

Późniejszy wzrost cen energii po inwazji Rosji na Ukrainę stanowił znaczący impuls, ale ceny ropy naftowej od tego czasu spadły do około 70 dolarów za baryłkę z powodu powolnego wzrostu gospodarczego na świecie i zwiększonej podaży.

Pomimo niższych marż na LNG, które przyczyniły się do 16% spadku zysków za cały rok 2024 do 23,7 miliarda dolarów, Shell nadal zobowiązuje się do wypłaty dywidend akcjonariuszom.

Niedawno ogłosiło 4% wzrost kwartalnej dywidendy i program odkupu akcji o wartości 3,5 miliarda dolarów.

Analitycy pozostają optymistyczni, a 19 z nich prognozuje 18% wzrost ceny akcji Shella do 3247 pensów z obecnego poziomu 2765 pensów.

Dodatkowo, 23 analityków ocenia Shell jako „silne kupno”, bez żadnych rekomendacji sprzedaży, co sygnalizuje utrzymujące się zaufanie do długoterminowej strategii firmy.