Akcje Mr. Cooper (COOP) gwałtownie rosną po przejęciu Rocket Companies za 9,4 mld dolarów: co inwestorzy powinni wiedzieć

Rocket Companies (NYSE: RKT) ogłosiło przejęcie Mr. Cooper w transakcji w całości opartej na akcjach, o wartości 9,4 miliarda dolarów.

Transakcja następuje zaledwie kilka tygodni po przejęciu przez Rocket firmy Redfin, zajmującej się pośrednictwem w obrocie nieruchomościami, co sygnalizuje agresywną strategię ekspansji.

Po ogłoszeniu akcje Mr. Cooper wzrosły o ponad 27% przed otwarciem sesji.

Po otwarciu sesji giełdowej akcje wzrosły o ponad 16%.

Jednak akcje Rocket Companies spadły o ponad 7%.

Zgodnie z warunkami umowy, akcjonariusze Mr. Cooper otrzymają 11 akcji Rocket za każdą akcję zwykłą Mr. Cooper.

Wartość ta, według pana Coopera, wynosi 143,33 USD, w oparciu o cenę zamknięcia akcji Rocket z 28 marca 2025 r., co stanowi 35% premii w stosunku do 30-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem pana Coopera.

Po sfinalizowaniu transakcji akcjonariusze Rocket będą posiadać około 75% udziałów w połączonej firmie, a akcjonariusze pana Coopera – pozostałe 25%.

Łączny portfel usług o wartości 2,1 biliona dolarów.

Dzięki tej akwizycji Rocket znacznie rozszerzy swoją działalność w zakresie obsługi kredytów hipotecznych.

Połączona firma będzie zarządzać portfelem usług o wartości 2,1 biliona dolarów, obejmującym prawie 10 milionów klientów, co stanowi jedną na sześć hipoteki w USA.

Rocket zamierza wykorzystać swoje możliwości odzyskiwania klientów hipotecznych, aby wzmocnić długoterminowe relacje z klientami i zwiększyć wolumen udzielanych kredytów.

„Serwisowanie jest kluczowym filarem posiadania domu – obok poszukiwania nieruchomości i udzielania kredytów hipotecznych” – powiedział Varun Krishna, dyrektor generalny Rocket.

„Dzięki odpowiednim danym i infrastrukturze AI będziemy dostarczać właściwe produkty we właściwym czasie. W ten sposób budujemy długotrwałe relacje, proaktywnie odblokowując korzyści i zaspokajając potrzeby, zanim się pojawią. Z niecierpliwością czekamy na powitanie prawie 7 milionów klientów pana Coopera”.

Prezes i dyrektor generalny, pan Cooper, Jay Bray, podzielił to zdanie, podkreślając komplementarne atuty obu firm.

„Łącząc siły pana Coopera i Rocket, stworzymy najsilniejszą firmę hipoteczną w branży” – powiedział Bray.

„Tworzymy kompleksowe doświadczenie związane z posiadaniem domu, wspierane przez wiodące technologie i obsługę klienta.”

Wzrost przychodów i synergie kosztowe

Oczekuje się, że transakcja przyniesie znaczne korzyści finansowe.

Rocket przewiduje dodatkowe 100 milionów dolarów przychodów przed opodatkowaniem dzięki poprawie wskaźników odzyskiwania kredytów hipotecznych i integracji usług związanych z tytułem własności, zamknięciem transakcji i wyceną z działalnością Mr. Cooper.

Dodatkowo, firma przewiduje oszczędności przed opodatkowaniem w wysokości 400 milionów dolarów dzięki usprawnieniu operacji, redukcji kosztów korporacyjnych i optymalizacji inwestycji w technologie.

Po przejęciu połączony portfel usług Rocket będzie generował stały wzrost zysków niezależnie od wahań stóp procentowych.

W 2024 roku łączne przychody z działalności serwisowej obu firm wyniosły 4 miliardy dolarów.

Rocket może pochwalić się wysokim wskaźnikiem utrzymania klientów, wynoszącym 83% w przypadku ponownego zaciągnięcia kredytu hipotecznego – trzykrotnie więcej niż średnia w branży.

Przejęcie firmy Mr. Cooper ma dodatkowo zwiększyć ten wskaźnik, wykorzystując dane z prawie 7 milionów dodatkowych klientów i 150 milionów interakcji z klientami rocznie.

Perspektywy i zatwierdzenia regulacyjne

Transakcja, pod warunkiem uzyskania zgód regulacyjnych i głosowania akcjonariuszy, ma zostać sfinalizowana na początku 2026 roku.

Pan Cooper wypłaci również akcjonariuszom dywidendę w wysokości 2,00 USD na akcję przed sfinalizowaniem transakcji.

Dzięki tej akwizycji Rocket zamierza umocnić swoją pozycję dominującej siły w amerykańskim sektorze kredytów hipotecznych, oferując zintegrowane i oparte na danych doświadczenie związane z posiadaniem domu.