Prognoza AUD/USD: sygnał po decyzji RBA w sprawie stóp procentowych

Kurs wymiany AUD/USD pozostał pod presją we wtorek po tym, jak Rezerwa Federalna Australii (RBA) podjęła drugą w tym roku decyzję w sprawie stóp procentowych. Kurs wynosił 0,6245, nieznacznie poniżej tegorocznego maksimum na poziomie 0,6390. Co zatem czeka australijskiego dolara przed publikacją danych o zatrudnieniu w USA i wprowadzeniem ceł z okazji Dnia Wyzwolenia?

Decyzja RBA w sprawie stóp procentowych

Kurs wymiany AUD/USD utrzymywał się na stabilnym poziomie po zakończeniu dwudniowego posiedzenia RBA, na którym stopy procentowe pozostały bez zmian.

Pozostawiło to oficjalną stopę procentową na poziomie 4,1%, umacniając jego pozycję najbardziej jastrzębiego banku centralnego w krajach rozwiniętych.

W przeciwieństwie do innych głównych banków centralnych, RBA pozostawił stopy procentowe bez zmian w 202 roku, nawet gdy gospodarka spowolniła, a inflacja konsumencka spadła.

Na ostatnim posiedzeniu RBA obniżył stopy procentowe po raz pierwszy od dłuższego czasu, z 4,35% do 4,1%. Na wtorkowym posiedzeniu urzędnicy postanowili utrzymać stopy procentowe na niezmienionym poziomie 4,1%, zaznaczając, że chcą zobaczyć więcej dowodów na spadek inflacji. W oświadczeniu dodano:

„Ocena jest taka, że polityka pieniężna pozostaje restrykcyjna. Dalszy spadek inflacji bazowej jest pozytywny, ale istnieją ryzyka po obu stronach i Rada jest ostrożna w swoich prognozach.”

Najnowsze dane ekonomiczne przedstawiają mieszany obraz australijskiej gospodarki. Rynek pracy pozostaje napięty, a stopa bezrobocia utrzymuje się na poziomie 4,1%, podczas gdy inflacja mieści się w docelowym przedziale RBA, wynoszącym od 2% do 3%.

Wydatki konsumenckie wzrosły wraz ze spadkiem inflacji. Chociaż są to ważne wydarzenia, RBA obawia się, że długoterminowe oczekiwania inflacyjne nadal utrzymują się na wysokim poziomie.

Taryfy z okazji Dnia Wyzwolenia Trumpa

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla pary AUD/USD będą nadchodzące taryfy z okazji Dnia Wyzwolenia wprowadzone przez Donalda Trumpa.

Te cła w znacznym stopniu wpłyną na większość gospodarek, zwłaszcza tych, które mają dużą nadwyżkę handlową ze Stanami Zjednoczonymi.

Z pozytywnej strony, Australia ma deficyt handlowy z USA, co oznacza, że administracja Trumpa może nie brać jej na celownik.

Administracja jednak skupi się na krajach takich jak Chiny, które prowadzą z Australią intensywną wymianę handlową. Te cła teoretycznie mogłyby wpłynąć na ceny surowców takich jak ruda żelaza, w miarę spadku popytu na stal.

Nadchodzące dane NFP z USA

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla pary AUD/USD będą nadchodzące dane o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP) w piątek. Są to ważne dane, które mierzą kondycję amerykańskiej gospodarki.

Ekonomiści spodziewają się, że te dane pokażą, iż gospodarka stworzyła ponad 140 tys. miejsc pracy, a stopa bezrobocia pozostała na niezmienionym poziomie 4,1%.

Chociaż te liczby są ważne, prawdopodobnie będą miały ograniczony wpływ na Rezerwę Federalną, która koncentruje się bardziej na inflacji niż na rynku pracy.

USA opublikują wstępne dane dotyczące zatrudnienia przed piątkowym raportem NFP. Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikuje najnowszy raport JOLTS dotyczący ofert pracy we wtorek, a ADP – dane dotyczące zatrudnienia w sektorze prywatnym.

Analiza techniczna AUD/USD

Wykres AUDUSD | Źródło: TradingView

Czterogodzinny wykres pokazuje, że kurs wymiany AUD/USD w ostatnich miesiącach znalazł się pod presją. Spadł z maksimum 0,6390 w kwietniu do obecnego poziomu 0,6255.

Para utworzyła formację podwójnego szczytu na poziomie 0,6390, a jej linia szyi znajdowała się na poziomie 0,6188. Podwójny szczyt jest jednym z najbardziej niedźwiedzich sygnałów na rynku.

Para AUD/USD również spadła poniżej 50-okresowej średniej ruchomej, co wskazuje na przewagę niedźwiedzi.

Dlatego perspektywy są niedźwiedzie, a kolejnym punktem obserwacji jest poziom 0,6188, linia szyi tego wzoru, która znajduje się 1,10% poniżej obecnego poziomu.