Analiza ceny akcji Groupona: wzrost o 45% do 85%

Cena akcji Groupona odbiła w tym roku, ponieważ wyniki finansowe pokazały, że jego plan naprawczy działa. Akcje GRPN rosły przez ostatnie cztery tygodnie z rzędu i oscylują wokół najwyższego poziomu od 11 marca. Wzrosły o 137% od najniższego poziomu w 2024 roku.

Plan naprawczy Groupona przynosi rezultaty.

Groupon to amerykańska firma oferująca lokalne rozwiązania e-commerce w całym kraju. W szczytowym okresie swojej działalności była jednym z głównych konkurentów innych firm w branży, takich jak eBay i Amazon. Odniosła tak duży sukces, że odrzuciła ofertę przejęcia od Google za 6 miliardów dolarów. Obecnie kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 747 milionów dolarów.

Groupon odczuł wpływ zmieniających się zachowań konsumentów na przestrzeni czasu. W szczególności na działalność firmy wpłynął rozwój takich firm jak Amazon i Walmart, które oferują usługi subskrypcyjne gwarantujące szybsze dostawy.

Te pakiety przyciągnęły miliony klientów w USA, którzy wolą ich rozwiązania od innych, mniejszych firm e-commerce. Rzeczywiście, inne firmy e-commerce w USA, takie jak Etsy i eBay, również odnotowały spadek w ciągu ostatnich kilku lat.

Na działalność Groupona wpłynęła również decyzja zarządu o obniżeniu kosztów marketingu w stosunku do przychodów.

W ciągu ostatnich kilku lat jednak zarząd pracował nad uzdrowieniem firmy, koncentrując się na trzech filarach: zdrowiu rynku, modernizacji platformy i sile finansowej.

Widać oznaki, że te filary dobrze się rozwijają. Na przykład, pod względem zdrowia rynku, firma przestała dążyć do zwiększenia wolumenu i skupia się na wartości. Ta strategia przynosi efekty, ponieważ jej przychody wzrosły po spadku sprzed kilku lat.

Ponadto, w zakresie modernizacji platformy, firma koncentruje się obecnie na marketingu opartym na danych, aby zwiększyć sprzedaż, a jej finanse przeszły z ujemnego EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych na dodatnie.

Poprawa wyników finansowych i powrót do wzrostu

W ostatnich latach Groupon tracił na znaczeniu, a jego roczne przychody gwałtownie spadły. Dane pokazują, że roczne przychody firmy spadły z 1,416 miliarda dolarów w 2020 roku do 967 milionów dolarów w 2021 roku.

Następnie sprzedaż spadła do 967 milionów dolarów w 2021 roku, 599 milionów dolarów w 2022 roku, 514 milionów dolarów w 2023 roku i 492 milionów dolarów w 2024 roku.

Analitycy uważają, że trend w firmie może się wkrótce zmienić, dzięki wysiłkom zarządu na rzecz poprawy sytuacji. W rezultacie średnia prognoza analityków zakłada, że jej roczne przychody wyniosą w tym roku 496 milionów dolarów, a w 2026 roku – 533 miliony dolarów.

Zarząd z kolei szacuje, że jego przychody w tym roku wyniosą od 493 do 500 milionów dolarów. Co najważniejsze, po latach odnotowywania ujemnego EBITDA, firma spodziewa się, że wskaźnik EBITDA wzrośnie do poziomu od 70 do 75 milionów dolarów. Jej wolne przepływy pieniężne wyniosą co najmniej 41 milionów dolarów.

Dlatego ten postęp prawdopodobnie pomoże utrzymać cenę akcji w nadchodzących miesiącach, ponieważ obecne dane wskazują, że jest to spółka znacznie przewartościowana.

Analiza ceny akcji Groupona

Wykres akcji GRPN | Źródło: TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji Groupona w ostatnich tygodniach silnie odbiła. Wzrosła i obecnie znajduje się na kluczowym poziomie oporu, którego nie udało się jej przekroczyć już dwukrotnie.

Akcje GRPN utworzyły formację trójkąta wznoszącego, popularny sygnał kontynuacji w analizie technicznej. Akcje znajdują się powyżej 50-tygodniowej średniej ruchomej i nieznacznie powyżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Dlatego też najłatwiejsza droga dla akcji to wzrostowa, a kolejnym poziomem oporu, na który należy zwrócić uwagę, jest 26,70 USD, poziom zniesienia Fibonacciego 38,2%, czyli około 45% powyżej obecnego poziomu. Przebicie tego poziomu otworzy drogę do zniesienia 50% na poziomie 34 USD, co stanowi wzrost o 82% w stosunku do obecnego punktu.