Waton Financial rośnie o 400% w debiucie na Nasdaq: czy WTF to okazja do kupna, sprzedaży, czy trzymania akcji?

Waton Financial Limited znalazło się dziś w centrum uwagi po tym, jak akcje tej firmy świadczącej usługi finansowe wzrosły o oszałamiające 400% podczas debiutu na Nasdaq.

WTF planuje wykorzystać 17,5 miliona dolarów pozyskanych w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) na ulepszenie swojej platforma handlowa i wzmocnienie segmentu zarządzania aktywami.

Firma sprzedała łącznie 4,38 miliona akcji, uzyskując wycenę około 190 milionów dolarów.

Akcje Waton Financial są obecnie wyceniane na około 20 dolarów, znacznie powyżej ceny emisyjnej wynoszącej zaledwie 4 dolary.

Czy Waton Financial to akcja memowa?

W obecnych warunkach Waton Financial to inwestycja wysokiego ryzyka, ponieważ znaczna część początkowego wzrostu kursu była prawdopodobnie napędzana przez inwestorów detalicznych, co w efekcie czyni ją podobną do „ akcji memowych ”.

Dlatego też można przypuszczać, że akcje WTF mogą po początkowym wzroście doświadczyć znacznej korekty, podobnie jak to zazwyczaj ma miejsce w przypadku akcji memowych.

Ponadto, w momencie pisania tego tekstu akcje Waton Financial są wyceniane na około 90-krotność przychodów, co jest znacznie drożej w porównaniu do takich firm jak Charles Schwab i Robinhood, których wskaźnik cena/przychód wynosi poniżej 15.

To podkreśla rozbieżność między wynikami finansowymi firmy a jej wyceną – a WTF nie wypłaca dywidendy, aby zachęcić do inwestowania w nią pomimo rażącego przewartościowania.

Rentowność WTF nie jest zbyt imponująca.

Należy zachować ostrożność przy zakupie akcji Waton Financial na obecnych poziomach również dlatego, że firma działa w niezwykle konkurencyjnym sektorze technologii finansowych.

Chociaż sektor ten niewątpliwie ma potencjał znaczącego wzrostu, zdolność firmy do skalowania i konkurowania na globalnym rynku pozostaje niepewna, zwłaszcza w obliczu takich renomowanych graczy jak Charles Schwab, Robinhood i Interactive Brokers.

Ponadto, sytuacja finansowa WTF również nie napawa optymizmem. W 2024 roku Waton zwiększył swoje przychody o imponujące 73% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Mimo to, jego zysk netto spadł w ubiegłym roku o 19%, co dodatkowo potwierdza, że inwestowanie w Waton Financial wiąże się również ze znacznym ryzykiem.

Inflacja i stopy procentowe mają znaczenie dla Watona.

W ubiegłym tygodniu miesięczny odczyt bazowego wskaźnika cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE), który jest preferowanym przez Fed miernikiem inflacji, wyniósł 0,4% w ujęciu miesięcznym i 2,8% w ujęciu rocznym.

Ekonomiści, w porównaniu, przewidywali wzrost odpowiednio o 0,3% i 2,7%.

Utrzymująca się wysoka inflacja może utrudnić Rezerwie Federalnej dalsze obniżanie stopy procentowej w 2025 r., co może stanowić kolejny czynnik negatywnie wpływający na akcje WTF w tym roku.

Rosnące koszty kredytu mogą zmniejszyć aktywność handlową, potencjalnie wpływając na usługi maklerskie firmy.

Ponadto wyższe stopy procentowe mogą zwiększyć koszty finansowania marżowego, co również może zniechęcić niektórych klientów.

Wszystkie te makroekonomiczne czynniki razem wskazują, że inwestowanie w akcje Waton Financial, szczególnie przy tak wysokiej wycenie, może okazać się katastrofalne dla inwestorów w 2025 roku.