Uwaga! ETF SCHD może utworzyć ryzykowny wzór „krzyża śmierci”.

Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) w ostatnich tygodniach gwałtownie spadł w związku z kontynuacją wojny handlowej Donalda Trumpa i po niedawnej rekonfiguracji. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 29,17 USD w listopadzie ubiegłego roku, fundusz dywidendowy blue-chipów spadł do 25,60 USD, a jego aktywa przekraczają 65 miliardów dolarów.

Ten artykuł analizuje przyczyny załamania się ETF-u SCHD, wyjaśnia, dlaczego jest to bezpieczniejszy fundusz do kupienia, oraz omawia ryzyko związane z przecięciem się linii trendu (death cross).

Dlaczego ostatnio załamał się kurs ETF-u SCHD?

W ostatnich tygodniach, w związku z utrzymującymi się obawami dotyczącymi handlu i sektora technologicznego, notowania funduszu ETF Schwab US Dividend Equity, należącego do grona blue chipów, gwałtownie spadły.

Po spadku o ponad 12% od tegorocznego szczytu, głównie z powodu trwającej wojny handlowej, rynek wszedł w fazę korekty.

Donald Trump nałożył podstawową taryfę celną w wysokości 10% na wszystkie towary importowane do kraju. Cła na towary chińskie wynoszą 145%, a na samochody, stal i aluminium wzrosły do 25%.

W związku z tym istnieją obawy, że Stany Zjednoczone mogą pogrążyć się w recesji. Traderzy na Polymarket oceniają prawdopodobieństwo poważnego załamania na ponad 65%. Analitycy z firm takich jak JPMorgan, Blackrock i Citi podnieśli swoje prognozy prawdopodobieństwa recesji na ten rok.

Jak jednak napisaliśmy , ETF SCHD będzie mniej narażony na te cła ze względu na swoją strukturę.

Sektor finansowy stanowi największą część funduszu, odpowiadając za 18,73% jego aktywów. Większość tych firm świadczących usługi finansowe to krajowe banki regionalne, które prowadzą minimalną działalność poza granicami kraju.

Dlatego te firmy nie zostaną bezpośrednio dotknięte cłami Trumpa. Kluczową kwestią jest to, gdzie spowolnienie gospodarcze uderzy w banki regionalne, tak jak dwa lata temu, kiedy upadły takie firmy jak Signature i Silicon Valley Bank.

Firmy z sektora opieki zdrowotnej i dóbr konsumpcyjnych w SCHD

Drugą co do wielkości kategorią w funduszu ETF SCHD jest sektor opieki zdrowotnej, który stanowi około 16,6% aktywów funduszu. Firmy z branży opieki zdrowotnej są mniej narażone na cła ze względu na specyfikę funkcjonowania tego sektora w USA.

Trump zapowiedział, że rozważa nałożenie ceł na leki. Rzeczywistość jest jednak taka, że konsumenci nadal będą korzystać z tych produktów, ponieważ większość z nich jest opłacana z prywatnych i publicznych ubezpieczeń.

SCHD składa się również z wielu firm z branży dóbr konsumpcyjnych pierwszej potrzeby. Firmy z tego segmentu dobrze radzą sobie w każdych warunkach rynkowych ze względu na charakter swoich produktów. Na przykład, ludzie zawsze będą używać produktów pierwszej potrzeby, takich jak pasta do zębów i artykuły spożywcze, niezależnie od sytuacji na rynku.

Najbardziej narażone na skutki trwającej wojny handlowej spółki z portfela SCHD należą do sektora energetycznego ze względu na spadające ceny ropy naftowej. Jak przewidywaliśmy niedawno , istnieje prawdopodobieństwo, że ceny ropy Brent i West Texas Intermediate (WTI) wkrótce spadną poniżej 50 dolarów.

Największe firmy wchodzące w skład SCHD nie odczują znaczącego wpływu ceł. Dotyczy to takich czołowych firm jak Verizon, Coca-Cola, Lockheed Martin, Conocophilips, Altria Group, PepsiCo i Home Depot.

Analiza ceny akcji ETF SCHD: zbliża się „krzyż śmierci”

Dzienny wykres pokazuje, że fundusz Schwab US Dividend Equity ETF osiągnął szczyt na poziomie 29,17 USD w grudniu, a następnie spadł do minimum 23,90 USD. Później odbił się do obecnego poziomu 25,50 USD, gdy kryzys taryfowy osłabł.

Ryzyko polega jednak na tym, że akcje zbliżają się do utworzenia formacji „krzyża śmierci”, która powstaje, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia ruchoma przecinają się. Dlatego akcje prawdopodobnie pozostaną zmienne w nadchodzących tygodniach. Jeśli „krzyż śmierci” się uformuje, istnieje ryzyko, że akcje spadną i ponownie przetestują poziom wsparcia na poziomie 23,90 USD, co stanowi spadek o 6,6% w stosunku do obecnego poziomu.

Byczy scenariusz zostanie potwierdzony, jeśli akcje przekroczą poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego, czyli 27,25 USD.