Oto dlaczego akcje funduszu ETF GLD osiągnęły rekordowy poziom.

Fundusz ETF SPDR Gold Trust (GLD) kontynuował silny wzrost, gdy w poniedziałek cena złota osiągnęła rekordowy poziom. W sesji przed otwarciem rynku wzrosła do 313 dolarów, co oznacza wzrost o 30% od początku roku. Wzrosty odnotowywano przez ostatnie cztery miesiące z rzędu, co stanowi najdłuższą serię od zeszłego roku.

Cena złota wzrosła do rekordowego poziomu.

W poniedziałek ETF GLD poszybował w górę, ponieważ cena złota kontynuowała silny wzrost. Złoto osiągnęło szczyt na poziomie 3400 dolarów, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z ceną 2350 dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku.

Cena złota wzrosła po tym, jak doniesienia medialne potwierdziły, że Donald Trump rozważa sposoby usunięcia Jerome'a Powella z Rezerwy Federalnej.

W czwartek Trump wyraził swoje niezadowolenie z działań Rezerwy Federalnej, argumentując, że zawsze spóźniała się z podwyżkami i obniżkami stóp procentowych. Obwinił ją o inflację po pandemii i o zbyt powolne obniżanie stóp.

W odrębnym oświadczeniu Kevin Hassett, wysoki rangą urzędnik ekonomiczny w Białym Domu Trumpa, potwierdził, że prezydent rozważa możliwość odwołania prezesa Rezerwy Federalnej.

Analitycy uważają, że prezydent spróbuje to zrobić, ponieważ w tej kadencji wykorzystuje znaczną władzę wykonawczą. Zwolnił nawet kilku urzędników, takich jak inspektorzy generalni, którzy zazwyczaj są chronieni prawem.

Jerome Powell uważa, że jego posada jest bezpieczna, ponieważ nie zrobił nic, za co mógłby zostać zwolniony. A nawet gdyby został zwolniony, istnieje szansa, że Sąd Najwyższy przywróciłby go na stanowisko przewodniczącego Rezerwy Federalnej. To wyjaśnia, dlaczego prawdopodobieństwo usunięcia Powella przez Trumpa na platformie PolyMarket spadło z 22% w zeszłym tygodniu do 18%.

ETF GLD również gwałtownie wzrósł po wprowadzeniu ceł przez Donalda Trumpa na początku tego miesiąca. Cła te jeszcze bardziej odizolują Stany Zjednoczone.

Dlaczego zwolnienie Powella przez Trumpa byłoby korzystne dla ceny złota?

Gdyby Trump zwolnił Powella, a Sąd Najwyższy na to zezwolił, skorzystałoby na tym złoto, a dolar amerykański znacznie by stracił.

Złoto skorzystałoby na tym ze względu na swoją rolę aktywa bezpiecznej przystani. Złoto ma długą tradycję jako bezpieczna przystań, co wyjaśnia, dlaczego banki centralne i większość inwestorów instytucjonalnych gromadziły je w ostatnich latach.

Złoto dobrze by się sprawdziło, ponieważ zwolnienie Powella dałoby wszystkim innym prezydentom szansę na zastąpienie urzędnika Rezerwy Federalnej, który utrzymuje stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas.

Historia pokazuje, że waluty krajów bez niezależnego banku centralnego radzą sobie słabo. Dobrym przykładem jest lira turecka, która po usunięciu przez prezydenta Erdogana zabezpieczeń chroniących prezesa banku centralnego przed ingerencją polityczną, spadła do rekordowo niskiego poziomu.

Obawy, że Trump zwolni prezesa Rezerwy Federalnej, wyjaśniają, dlaczego indeks dolara amerykańskiego... Spadek cen nadal się pogłębiał, osiągając minimum 98 dolarów, co stanowi spadek o 11% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku. Cena spadła do najniższego poziomu od marca 2022 roku.

Analitycy uważają, że banki centralne i inne instytucje będą nadal pozbywać się dolarów amerykańskich i obligacji rządowych USA.

Analiza ceny akcji ETF GLD

Tygodniowy wykres wskazuje, że ETF GLD w ostatnich miesiącach nadal dynamicznie rósł. Utrzymał się powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej ruchomej, co jest oznaką, że jego trend nabiera rozpędu.

Oscylatory ETF-u SPDR Gold Trust nadal rosną. Wskaźnik siły względnej (RSI) osiągnął ekstremalnie wysoki poziom wykupienia, wynoszący 80. Ponadto, oscylator Awesome Oscillator przekroczył linię zerową.

Dodatkowo, wskaźnik procentowej zmiany ceny (PPO), powszechnie stosowany wskaźnik momentum, w tym roku nadal rośnie. Dlatego też ETF GLD prawdopodobnie będzie kontynuował wzrost, a byki będą dążyć do psychologicznego poziomu 350 dolarów. Spadek poniżej poziomu wsparcia na 280 dolarów unieważni bycze perspektywy.