Dan Loeb wyprzedaje akcje „Wspaniałej Siódemki”: czy ty też powinieneś?

Bilioner i inwestor Dan Loeb twierdzi, że zamknął prawie wszystkie swoje pozycje w niezwykle popularnych akcjach „Wspaniałej Siódemki”.

Grupa Magnificent 7 w ostatnich tygodniach znalazła się pod ogromną presją po tym, jak prezydent USA Donald Trump nałożył na dziesiątki krajów znaczące cła odwetowe.

Eksperci obawiają się, że nowa polityka handlowa administracji Trumpa może doprowadzić do recesji, co rzadko kiedy okazuje się korzystne dla gigantów technologicznych.

W obliczu takiego makroekonomicznego tła założyciel i dyrektor generalny „Third Point” wycofał się z inwestycji w gigantów technologicznych, wskazując, że nie spodziewa się szybkiego ożywienia w grupie Mag 7 w 2025 roku.

Dlaczego Loeb pozbył się swoich udziałów w Magnificent 7?

Chociaż akcje Magnificent 7 są powszechnie znane z powrotu do łask, miliarder Dan Loeb ma kilka solidnych powodów, aby rozważyć zmniejszenie zaangażowania w gigantów technologicznych w tym roku.

Na początek, menedżer funduszu hedgingowego spodziewa się, że niepewność związana z ostatnimi posunięciami politycznymi Trumpa będzie miała trwałe skutki.

„Myślę, że pozostanie pewien niepokój związany z kapryśnym sposobem, w jaki niektóre z tych kwestii zostały potraktowane, oraz z zaufaniem do praworządności i spełnianiem oczekiwań” – powiedział w niedawnym wywiadzie dla CNBC.

Dodatkowo, obawy przed spowolnieniem rozwoju sztucznej inteligencji mogą również negatywnie wpłynąć na akcje Magnificent 7 w przyszłości.

Gdzie Loeb widzi ogromną szansę w 2025 roku?

W miarę jak akcje spółek technologicznych o wysokim wzroście nadal załamują się pod rządami administracji Trumpa, doświadczony inwestor coraz bardziej interesuje się „prywatnym kredytem”.

Dan Loeb dostrzega „ogromne” możliwości w sektorze prywatnego kredytu ze względu na sprzyjające warunki rynkowe i planuje rozszerzyć działalność swojej firmy na ten obszar, jako uzupełnienie dotychczasowych strategii.

Według miliardera, zarządzającego funduszem hedgingowym, prywatny kredyt oferuje coraz większe możliwości działania jako dostawca płynności w okresach wzmożonego stresu finansowego.

To sprawia, że prywatny kredyt jest szczególnie atrakcyjny w 2025 roku, w obliczu niedawno pojawiających się obaw o nadchodzącą recesję.

Co jeszcze sprawia, że akcje Mag 7 są w tym roku nieatrakcyjne?

Akcje Magnificent 7 historycznie charakteryzowały się wysoką wyceną. Jednak wraz ze wzrostem niepewności gospodarczej inwestorzy stają się bardziej ostrożni w płaceniu premii w 2025 roku.

Ponadto, makroekonomiczna niepewność i obawy przed spowolnieniem wzrostu w kluczowych sektorach, takich jak sztuczna inteligencja i chmura obliczeniowa, skłaniają inwestorów do bardziej defensywnych sektorów w tym roku, takich jak opieka zdrowotna i dobra konsumpcyjne pierwszej potrzeby, zmniejszając popyt na akcje spółek technologicznych o wysokim wzroście.

Podsumowując, skoro Biały Dom uparcie utrzymuje bezprecedensowe cła nie tylko na rywali, ale i na sojuszników, makroekonomiczne otoczenie może przerodzić się w pełnoprawną wojnę handlową.

A to rzadko okazuje się korzystne dla rynków finansowych jako całości, a tym bardziej dla szybko rozwijających się akcji technologicznych.