Analiza ceny akcji PayPal: kupić, sprzedać czy trzymać przed ogłoszeniem wyników finansowych?

Cena akcji PayPal we wtorek, kiedy firma opublikuje wyniki finansowe za pierwszy kwartał, pokaże, czy jej działalność się rozwija, czy nie. Chociaż akcje PYPL odbiły się w ostatnich dniach, nadal są znacznie niższe niż ich szczyty z 2024 roku. Spadły o 30% w porównaniu z najwyższym poziomem z ubiegłego roku.

Cena akcji PayPal również pozostaje o 80% poniżej swojego historycznego maksimum. Firma odnotowała stratę 310 miliardów dolarów, ponieważ jej kapitalizacja rynkowa spadła z rekordowego poziomu 380 miliardów dolarów do obecnych 69 miliardów dolarów. W tym artykule przeanalizujemy, dlaczego PayPal stał się „upadłym aniołem” i czy jego akcje odbiją się po ogłoszeniu wyników finansowych.

PayPal nie jest już firmą o wysokim potencjale wzrostu.

Głównym powodem załamania się kursu akcji PayPala jest to, że firma przestała być maszyną wzrostu, jaką była kilka lat temu. Wynika to z faktu, że wszystkie jej segmenty działalności zostały zakłócone przez większe firmy.

Główny segment rynku portfeli elektronicznych, umożliwiający użytkownikom przesyłanie pieniędzy, został zakłócony przez firmy takie jak Google, Amazon i Apple, które dysponują rozbudowanym ekosystemem.

Ponadto firmy takie jak Stripe, Square, Adyen, Worldpay i Checkout.com nadal zakłócają działalność firmy w zakresie usług bez marki.

Chociaż potencjał rynkowy we wszystkich tych branżach jest ogromny, oznacza to również, że konkurencja jest bardzo duża.

Działalność PayPala jest również zakłócana przez neobanki i firmy z branży kryptowalut, takie jak Coinbase i Binance.

W rezultacie wzrost przychodów PayPala spowolnił. Jego roczne przychody wzrosły do 31,8 miliarda dolarów w 2024 roku, w porównaniu z 29,7 miliarda dolarów w poprzednim roku.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody PayPala wzrosły o 4% do 8,34 miliarda dolarów, podczas gdy liczba aktywnych kont miesięcznie wzrosła zaledwie o 2% do 229 milionów. Dochód operacyjny PayPala spadł o 17%, a marża zmniejszyła się o 431 punktów bazowych do 17,2%.

Czytaj więcej: Prognoza ceny akcji PayPal: dlaczego PYPL spada i co dalej?

Zyski za I kwartał powyżej oczekiwań.

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla ceny akcji PayPala będą wyniki za pierwszy kwartał, które zostaną opublikowane we wtorek.

Te liczby dostarczą więcej informacji na temat wyników finansowych firmy i tego, czy jej inicjatywy przynoszą rezultaty.

Średnia prognoza zakłada, że przychody PayPala wyniosą 7,85 miliarda dolarów, co oznacza roczny wzrost o 1,85%. To bardzo niski wskaźnik dla firmy technologicznej, która kiedyś była postrzegana jako potencjalny konkurent dla Visy i Mastercarda.

Analitycy z Wall Street przewidują, że zysk na akcję wyniesie 1,16 dolara, co stanowi wzrost w porównaniu z 1,08 dolara w I kwartale 2024 r. Oczekują również, że roczne przychody wyniosą w tym roku 32,9 miliarda dolarów, a w przyszłym roku 35 miliardów dolarów.

Jedynym pozytywnym aspektem dla PayPala jest to, że stał się okazją. Dane pokazują wskaźnik ceny do zysku za ostatnie dwanaście miesięcy na poziomie 16 i wskaźnik przyszłych zysków na poziomie 13.

Podejmuje również inicjatywy mające na celu podniesienie ceny swoich akcji, w tym skup akcji własnych. Dzięki tym skupom liczba akcji w obiegu zmniejszyła się z 1,17 miliarda w 2021 roku do 997 milionów obecnie.

Czytaj więcej: Analiza akcji PayPal: czy oskarżenia o oszustwo związane z Honey zaszkodzą firmie?

Analiza ceny akcji PayPal

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji PYPL w ostatnich miesiącach znajdowała się w silnym trendzie spadkowym. Ten spadek nastąpił po utworzeniu formacji podwójnego szczytu na poziomie 93,15 USD. Linia szyi znajdowała się na poziomie 81,75 USD.

Akcje odbiły się po spadku do poziomu wsparcia na 57,50 USD. Bliższe spojrzenie pokazuje, że tworzą one odwrócony wzór filiżanki i ramion, popularny sygnał kontynuacji trendu. Obecnie formuje się sekcja ramienia.

Akcje utworzyły również formację „krzyża śmierci”, gdy 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) przecięły się. Dlatego cena akcji PayPal prawdopodobnie wznowi trend spadkowy i w nadchodzących tygodniach może spaść poniżej 50 dolarów. Odbicie powyżej 70 dolarów wskazywałoby na dalsze wzrosty.