Dlaczego nie zgadzam się z optymistycznym nastawieniem Cathie Wood do akcji Iridium

Znana inwestorka Cathie Wood niedawno zainwestowała prawie 10 milionów dolarów w firmę Iridium Communications Inc. (NASDAQ: IRDM) z siedzibą w McLean.

Wood, założycielka i dyrektor generalna Ark Invest, w zeszłym tygodniu dokupiła ponad 418 000 akcji firmy obsługującej konstelację satelitów Iridium.

Aktualizacja od Wooda pojawiła się zaledwie kilka dni po tym, jak Iridium ogłosiło lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe za pierwszy kwartał.

Istnieją jednak powody, dla których inwestorzy powinni zachować ostrożność przy inwestowaniu w akcje IRDM.

Akcje Iridium Communications (IRDM) są narażone na cła Trumpa.

Po pierwsze, Iridium jest znacznie bardziej narażone na wyższe cła za administracji Trumpa.

Państwa już zaczęły podejmować działania odwetowe wobec agresywnych ceł prezydenta USA, które grożą zakłóceniem globalnych łańcuchów dostaw we wszystkich branżach.

To może okazać się poważnym przeciwnym wiatrem dla akcji Iridium Communications w tym roku, ponieważ około jednej czwartej swojego sprzętu sprzedaje ono wyłącznie lokalnym klientom.

„W związku z wciąż zmieniającymi się nowymi taryfami i amerykańską polityką handlową, spodziewamy się w tym roku dodatkowych kosztów sprzętu” – powiedział dyrektor generalny firmy inwestorom w komunikacie prasowym z 22 kwietnia.

Desch dodał, że te dodatkowe koszty mogą wynieść nawet 3 miliony dolarów w 2025 roku.

Zatem makroekonomiczna niepewność uzasadnia ostrożność w budowaniu znaczącej pozycji w akcjach Iridium w tym roku.

Wyniki IRDM za I kwartał również wykazały pewne słabości.

Iridium Communications przekroczyło prognozy analityków w pierwszym kwartale fiskalnym, ale nie wszystkie elementy opublikowanego raportu wskazywały na siłę firmy.

Potencjalny wzrost cen sprzętu w wyniku ceł Trumpa jest istotny dla IRDM, ponieważ „sprzęt” to już segment, który w 2025 r. traci na znaczeniu.

Znaczna część wzrostu w ostatnim kwartale, o którym poinformował Iridium, została przypisana segmentowi usług, podczas gdy przychody ze sprzedaży sprzętu spadły o 7% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Nawet w ujęciu całorocznym, zarząd firmy notowanej na Nasdaq powiedział, że sprzedaż sprzętu ma szansę osiągnąć poziom z 2024 roku, co nie napawa optymizmem co do zakupu akcji IRDM.

Wall Street staje po stronie Cathie Wood w sprawie Iridium.

Z drugiej strony, analitycy z Wall Street zgadzają się z Cathie Wood w kwestii akcji Iridium Communications, zwłaszcza teraz, gdy spadły one o około 25% w porównaniu z najwyższym poziomem od początku roku, osiągniętym w lutym.

Konsensusowa ocena akcji IRDM obecnie wynosi „kupuj”, a średnia cena docelowa to 39,50 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o około 70% w stosunku do obecnych poziomów.

Dodatkowo, Iridium to akcja dywidendowa, która obecnie przynosi 2,42% zysku, co czyni ją jeszcze bardziej atrakcyjną do posiadania w 2025 roku.

Podsumowując, chociaż wycena jest atrakcyjna, a eksperci opowiadają się za akcjami Iridium, istnieją znaczące ryzyka związane z zakupem akcji IRDM, w tym te związane z dalszym rozwojem sytuacji taryfowej, które uzasadniają ostrożność w podejściu do tej firmy zajmującej się komunikacją satelitarną.