Najważniejsze czynniki wpływające na ETF-y JEPQ, JEPI i SCHD w tym tygodniu

Popularne fundusze ETF, takie jak JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) i Schwab US Dividend Equity (SCHD), odnotowały odbicie w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Kurs JEPI wzrósł do 55 dolarów, co stanowi wzrost o 12,35% od najniższego poziomu w kwietniu, podczas gdy JEPQ poszybował w górę o 18%, osiągając cenę 51,65 dolarów. ETF SCHD wzrósł do 25,75 dolarów, co również stanowi wzrost o ponad 8% od najniższego poziomu w tym roku. Oto trzy główne czynniki, które będą wpływać na te ETF-y w tym tygodniu.

Rozmowy handlowe USA i Chin

Najważniejszym katalizatorem dla tych funduszy ETF z najwyższej półki są negocjacje handlowe między USA a Chinami, które rozpoczęły się w sobotę. Po dwóch dniach intensywnych rozmów Trump pochwalił poczynione postępy, a Scott Bessent zauważył, że zespół wykonał znaczną pracę przygotowawczą.

Chiny również wydały podobne oświadczenia, nie podając jednak wielu szczegółów. Dlatego też wszelkie informacje dotyczące sytuacji handlowej będą wpływać na amerykański rynek akcji, w tym na popularne fundusze ETF wypłacające dywidendy, takie jak JEPI, JEPQ i SCHD.

Wszelkie oznaki postępu zostaną powitane z zadowoleniem, ponieważ będą sugerować potencjalne złagodzenie ceł i poprawę stosunków handlowych. Jednak, jak niedawno ostrzegł Bessent, obie strony mają wiele spraw do załatwienia i ostateczne zawarcie umowy handlowej zajmie jeszcze trochę czasu. Szacuje on, że umowa prawdopodobnie zostanie zawarta za co najmniej trzy lata.

Stany Zjednoczone i Chiny w dużej mierze nałożyły na siebie embargo, przy czym oba kraje wprowadziły trójcyfrowe stawki celne. Chińskie towary importowane do Stanów Zjednoczonych obciążone są cłem w wysokości 145%, a te eksportowane do Chin – cłem w wysokości 124%.

Inne wydarzenia związane z handlem będą miały wpływ na SCHD, JEPI i JEPQ. Na przykład, USA wszczęły dochodzenie w sprawie importu samolotów i rozważają wprowadzenie ceł, które uderzyłyby w ten sektor.

Dane dotyczące amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI)

Kolejny kluczowy czynnik wpływający na te ETF-y poznamy w środę, kiedy USA opublikują najnowsze dane dotyczące indeksu cen konsumpcyjnych (CPI).

Ekonomiści spodziewają się, że te dane pokażą, iż główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) nieznacznie wzrósł w kwietniu, gdy wpływ ceł zaczął odczuwać konsument. Najnowsze dane wskazują, że niektóre popularne firmy e-commerce, takie jak Shein, Temu i Amazon, zaczęły podnosić ceny.

Analitycy Goldman Sachs uważają, że jeśli taryfy pozostaną w mocy, inflacja może wzrosnąć do prawie 4% jeszcze w tym roku.

Inflacja jest ważnym katalizatorem, ponieważ wpływa na Rezerwę Federalną, która pozostawiła stopy procentowe bez zmian. w zeszłym tygodniu. Sygnały spadającej inflacji, wraz z postępami w handlu, zwiększyłyby prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych w USA, co napędziłoby ich ożywienie.

Zyski korporacyjne

Innym kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost ETF-ów JEPQ, JEPI i SCHD są zbliżające się wyniki finansowe czołowych amerykańskich firm. Do najbardziej znanych należą Walmart, Applied Materials , Cisco i Deere.

Inne globalne firmy, takie jak japońskie Mitsubishi, Softbank i Sony, będą miały wpływ na akcje.

Rzeczywistość jest jednak taka, że ten sezon wyników miał ograniczony wpływ na rynek akcji, ponieważ obejmował pierwszy kwartał, kiedy taryfy Trumpa jeszcze nie obowiązywały. W związku z tym, chociaż są to duże i znaczące firmy, ich wpływ na rynek akcji będzie ograniczony.

Ostrożnie z funduszem ETF SCHD

ETF SCHD stoi w tym tygodniu przed dwoma potencjalnymi zagrożeniami. Po pierwsze, nadal znajduje się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej, co wskazuje, że ożywienie pozostaje niepewne.

Po drugie, na wykresie dziennym uformował się wzór rosnącego klina, wskazujący na niedźwiedzie wybicie w nadchodzących tygodniach. Wzór ten składa się z dwóch wznoszących się i zbieżnych linii trendu. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji będzie poziom 24,50 USD, o 6% niższy od obecnego.