Europejskie rynki otwarte: Indeks STOXX 600 wzrósł o 0,4% w oczekiwaniu na porozumienie handlowe, EBC sygnalizuje szczyt stóp procentowych.

Europejskie rynki akcji, które początkowo miały rozpocząć piątkową sesję w sposób powściągniony, zyskały na dynamice wraz z rozpoczęciem handlu, wspierane przez wzrost cen akcji firm z sektora opieki zdrowotnej i odnowiony optymizm dotyczący stosunków handlowych między USA a Chinami.

Inwestorzy jednak zachowali czujność, zważając pozytywne nastroje z trwającymi globalnymi napięciami handlowymi i oczekując kluczowych regionalnych danych ekonomicznych.

Wskaźniki przedsesyjne sugerowały, że Euro Stoxx 50 i Stoxx 600 otworzą się bez zmian lub z niewielkim wzrostem. Jednakże, w miarę rozpoczęcia sesji, europejskie akcje kontynuowały wzrosty.

Ogólnoeuropejski indeks STOXX 600 wzrósł o 0,4% do godziny 7:10 czasu GMT, co zapowiada piąty z rzędu tygodniowy wzrost.

Ten pozytywny trend odzwierciedlał się na innych lokalnych giełdach, a niemiecki DAX handlował w pobliżu rekordowych poziomów.

Ważny wskaźnik branży opieki zdrowotnej, który zyskał 1,4%, był istotnym czynnikiem napędzającym wzrost, a jego wzrost został wsparty przez dobre wyniki gigantów farmaceutycznych Novo Nordisk i Novartis.

Poprawa apetytu na ryzyko była w dużej mierze spowodowana pozytywnymi doniesieniami sugerującymi tymczasowy rozejm w sporach handlowych między USA a Chinami.

Pełna pewności siebie postawa UE i kluczowe publikacje danych ekonomicznych

Zawiły taniec handlu międzynarodowego pozostaje centralnym tematem dla uczestników rynku.

W czwartek urzędnicy Unii Europejskiej ponowili zapewnienia, że blok aktywnie dąży do zawarcia z Stanami Zjednoczonymi bardziej kompleksowej umowy o obniżeniu ceł, która wykracza poza zakres obecnych negocjacji z Wielką Brytanią i Chinami.

Negocjatorzy UE wyrażają zaufanie do siły ekonomicznej Unii, sygnalizując tym samym zdecydowane stanowisko przeciwko wywieraniu presji w celu uzyskania niekorzystnych warunków.

Jeśli chodzi o dane ekonomiczne, uwagę inwestorów skupia nadchodzące opublikowanie danych dotyczących bilansu handlowego strefy euro za marzec.

Dodatkowo oczekiwane są najnowsze dane dotyczące inflacji we Włoszech i bezrobocia we Francji, które mogą dostarczyć dodatkowych informacji na temat kondycji gospodarczej regionu.

W związku z niewielką liczbą publikacji wyników finansowych dużych firm, oczekuje się, że te wydarzenia makroekonomiczne i zmieniające się narracje handlowe będą głównymi czynnikami wpływającymi na nastrój na rynku.

EBC radzi sobie z inflacją

Kolejnym czynnikiem wpływającym na kalkulacje rynkowe są komentarze przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego, sugerujące, że potencjalnie zbliżamy się do szczytu cyklu stóp procentowych.

Martins Kazaks, członek Rady Dyrektorów, powiedział w rozmowie z CNBC, że stopy procentowe EBC są „stosunkowo bliskie stopy docelowej”, jeśli inflacja będzie nadal utrzymywać się w granicach oczekiwań banku centralnego.

„Obecnie, patrząc na dynamikę inflacji, w dużej mierze poruszamy się w ramach scenariusza bazowego, a jeśli scenariusz bazowy się utrzyma, to myślę, że jesteśmy już stosunkowo blisko stopy terminalnej” – powiedział Kazaks, który pełni również funkcję prezesa banku centralnego Łotwy, w rozmowie z Silvią Amaro z CNBC w programie „Europe Early Edition”.

Stawka terminalna oznacza punkt, w którym stopy procentowe ani nie utrudniają, ani nie nadmiernie stymulują wzrost gospodarczy, co pozwala bankowi centralnemu osiągnąć cel inflacyjny.

Kluczowa stopa depozytowa EBC wynosi obecnie 2,25%, po jednomyślnej decyzji rady zarządzającej o obniżeniu o 25 punktów bazowych w kwietniu.

Kazaks wskazał również, że oczekiwania rynkowe dotyczące kolejnego obniżenia stóp procentowych o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu EBC 5 czerwca są „z mojego punktu widzenia stosunkowo uzasadnione”.

Ten pogląd jest zgodny z wypowiedziami Izabel Schnabel, członkini zarządu EBC, z zeszłego tygodnia, która stwierdziła: „Odpowiednim postępowaniem jest utrzymanie stóp procentowych blisko obecnego poziomu – czyli zdecydowanie w neutralnym obszarze”.

Chociaż banki inwestycyjne przedstawiają nieco zróżnicowane prognozy, Goldman Sachs przewiduje dwie obniżki stóp procentowych w tym roku, a JPMorgan jedną, ogólny nastrój w EBC wskazuje na ostrożne podejście w drodze do osiągnięcia celów inflacyjnych.