Akcje amerykańskie spadły w poniedziałek: Dow Jones spadł o 100 punktów, S&P o 0,5%.

Akcje amerykańskie spadły gwałtownie w poniedziałek po obniżeniu przez Moody's ratingu kredytowego kraju, co wywołało gwałtowny wzrost rentowności obligacji skarbowych i wznowiło presję na rynkach akcji.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 130 punktów, czyli o 0,3%. S&P 500 stracił 0,58%, podczas gdy Nasdaq Composite zanotował największy spadek – 0,74%.

Moody's obniżył w piątek rating kredytowy USA o jeden stopień z Aaa do Aa1, powołując się na rosnące deficyty fiskalne i trudności w refinansowaniu zadłużenia w warunkach wysokich stóp procentowych.

Ta decyzja doprowadza Moody's do porozumienia z innymi głównymi agencjami ratingowymi, które już wcześniej obniżyły ocenę USA z najwyższego poziomu.

W sierpniu 2023 roku agencja Fitch Ratings obniżyła długoterminowy rating kredytowy Stanów Zjednoczonych z AAA do AA+, wskazując na utrzymujące się polityczne ryzyko związane z limitem zadłużenia i rosnącą niestabilność fiskalną.

Ten ruch nastąpił po wcześniejszym obniżeniu ratingu przez S&P w 2011 roku, kiedy to agencja ta jako pierwsza obniżyła rating USA z AAA do AA+.

Obniżenie ratingu negatywnie wpłynęło na ceny obligacji, podnosząc ich rentowność w czasie, gdy rynki pozostają wrażliwe na niekorzystne czynniki ekonomiczne, w tym skutki polityki taryfowej prezydenta Donalda Trumpa.

Rosnące stopy procentowe dodatkowo pogorszyły nastroje, zwłaszcza w sektorach wrażliwych na stopy procentowe, takich jak technologia.

Akcje Palantir spadły o 3%, Tesla o 4%, a Nvidia o 2%, ponieważ inwestorzy wycofali się z akcji wzrostowych, które są najbardziej narażone na spowolnienie gospodarcze i niechęć do ryzyka.

Zmiana trendu na rynku nastąpiła po silnym tygodniu na Wall Street, w którym powrócił optymizm po tym, jak USA i Chiny osiągnęły tymczasowe porozumienie w sprawie obniżenia ceł.

Indeks Nasdaq Composite wzrósł o ponad 7% w zeszłym tygodniu, S&P 500 zyskał ponad 5% w ciągu pięciu dni, a Dow Jones wzrósł o ponad 3%.

Rentowność obligacji wzrosła po obniżeniu ratingu.

W poniedziałek rentowność obligacji skarbowych USA gwałtownie wzrosła po obniżeniu przez Moody's ratingu kredytowego kraju, co wywołało szeroką wyprzedaż obligacji skarbowych i doprowadziło do poziomu stóp procentowych, który ostatnio wywierał presję na rynki finansowe.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 13 punktów bazowych do 5,03%, a rentowność 10-letnich o 11 punktów bazowych do 4,552%.

Rentowność obligacji 2-letnich wzrosła o 4 punkty bazowe, osiągając poziom 4,021%.

Niepokój inwestorów wzmógł się po tym, jak Moody's obniżył w piątek rating kredytowy USA z Aaa do Aa1, powołując się na rosnące obciążenia fiskalne i wysokie koszty obsługi zadłużenia w warunkach wysokich stóp procentowych.

„To obniżenie o jeden stopień w naszej 21-stopniowej skali ratingowej odzwierciedla wzrost zadłużenia rządowego i wskaźników spłaty odsetek przez ponad dekadę do poziomu znacznie wyższego niż w przypadku podmiotów o podobnym ratingu” – podała agencja w oświadczeniu.

Moody's utrzymywał najwyższy, szczytowy "krajowy limit ratingu" Aaa dla USA od 1949 roku.

To posunięcie doprowadza do jednolitości z innymi głównymi agencjami ratingowymi, które już wcześniej przyznały Stanom Zjednoczonym drugą najwyższą ocenę.