Kurs akcji Wix jest wyceniony zbyt wysoko przed publikacją wyników: czy warto kupić, czy sprzedać?

W tym tygodniu cena akcji Wix będzie w centrum uwagi, ponieważ firma technologiczna opublikuje wyniki za pierwszy kwartał. W piątek akcje handlowały po 182,75 USD, co stanowi wzrost o prawie 30% w porównaniu z najniższym poziomem w tym roku.

Wzrost firmy Wix jest widoczny.

Wix.com to izraelska firma, która oferuje oprogramowanie umożliwiające małym i dużym firmom łatwe tworzenie i zarządzanie swoimi stronami internetowymi.

Działa w branży o wysokiej konkurencyjności, gdzie firmy takie jak Block, GoDaddy, Shopify, WordPress i Squarespace mają duży udział w rynku. Block, znany wcześniej jako Square, jest zaangażowany w ten biznes za pośrednictwem Weebly, które przejął za 250 milionów dolarów.

W ciągu ostatnich lat Wix odnotował znaczący wzrost, a jego roczne przychody wzrosły ze 984 milionów dolarów w 2020 roku do ponad 1,76 miliarda dolarów w ubiegłym roku. Ten wzrost nastąpił w związku z przenoszeniem się na platformę Wix coraz większej liczby firm, a liczba zarejestrowanych użytkowników wzrosła do ponad 282 milionów.

Wix zarabia na kilka sposobów. Najbardziej bezpośrednim jest pobieranie od klientów miesięcznej opłaty abonamentowej za korzystanie z płatnej usługi. Jako firma stosująca model freemium, Wix zarabia również na reklamach.

Firma pobiera również opłaty od swoich klientów za usługi domen i hostingu oraz inne rozwiązania ułatwiające prowadzenie ich działalności.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że Wix zanotował w czwartym kwartale rezerwacje na kwotę 465 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 18% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody wzrosły o 14% do 460 milionów dolarów – dobry wynik dla firmy działającej na rynku od wielu lat.

Większość tych przychodów, czyli 329 milionów dolarów, pochodziła z działalności związanej z subskrypcjami kreatywnymi, a reszta z rozwiązań biznesowych. Przychody partnerów wzrosły o 29% do 168 milionów dolarów.

Czytaj więcej: Prognozy cen akcji Wix po przejęciu przez Squarespace

Wyniki finansowe za pierwszy kwartał wkrótce.

Następnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Wix jest raport finansowy za pierwszy kwartał, który dostarczy więcej informacji na temat działalności firmy.

Analitycy spodziewają się, że wyniki pokażą wzrost kwartalnych przychodów o 12,4% do 471 milionów dolarów. Zysk na akcję ma wynieść 1,66 dolara, w porównaniu do 1,29 dolara w tym samym okresie ubiegłego roku.

Oczekuje się, że roczne przychody wzrosną o 13% w tym roku do 2 miliardów dolarów, a następnie do 2,25 miliarda dolarów w przyszłym roku.

Wix zawsze był ostrożny w wydawaniu prognoz, co zwiększa prawdopodobieństwo, że osiągnie lepsze wyniki niż oczekiwano, tak jak to miało miejsce w ciągu ostatnich kilku lat.

Wyzwaniem jest jednak pytanie, czy firma uda się pozyskać na swoją platformę znacznie więcej dużych firm, skoro wiele z nich posiada już własny kreator stron internetowych.

Ponadto istnieją obawy, czy inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) przyniosą korzyści finansowych. Do narzędzi AI należą m.in. kreator stron internetowych, generator tekstu, edytor i kreator obrazów oraz twórca logotypów.

Drugim powodem do niepokoju jest przekroczenie wartości firmy, co wynika z przewidywanego wskaźnika P/E wynoszącego 52, co jest wyższe niż mediana sektora wynosząca 28. Ta wycena jest również wyższa niż w przypadku innych wiodących firm, takich jak Amazon i Microsoft.

Najlepszym podejściem do wyceny firmy SaaS takiej jak Wix jest zasada 40, która uwzględnia jej wzrost i marże. Wix ma prognozowany wzrost na poziomie około 13% oraz marżę zysku netto i wolnego przepływu pieniężnego na poziomie 7,45% i 7,86%. Dodanie tych liczb oznacza, że wynik zasady 40 znacznie odbiega od wartości 40.

Analiza cen akcji Wix

Wykres cenowy akcji Wix | Źródło: TradingView

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji Wix spadła do 182,75 USD, co jest kluczowym poziomem, ponieważ pokrywa się z 50-dniową średnią kroczącą.

Wskaźniki RSI (Relatywny Wskaźnik Siły) i MACD nadal rosną. Istnieją dwa potencjalne scenariusze dla kursu akcji w okresie przed publikacją wyników. Akcja może wznowić trend wzrostowy lub spaść do 168 dolarów. Spadek do 168 dolarów będzie sygnałem bykowym, ponieważ będzie to oznaka wzorca „break-and-retest”.

Czytaj więcej: Oto dlaczego kurs akcji Wix gwałtownie wzrósł i czego spodziewać się w 2025 roku.