Wraz z wycofywaniem się Buffetta z banków Wall Street, Truist twierdzi, że warto kupić akcje tych regionalnych banków.

Legendarny inwestor Warren Buffett niedawno sprzedał cały swój pakiet akcji Citigroup, aby zainwestować w takie firmy jak Constellation Brands, co wskazuje, że obecnie uważa towary konsumpcyjne za lepszy wybór niż akcje bankowe.

Mimo to, analitycy Truist pod kierownictwem Davida Smitha nadal widzą potencjał w sektorze usług finansowych, w szczególności w akcjach banków regionalnych, które słyną z wypłacania solidnych dywidend.

Niektóre z nich mają nawet „wyjątkowe możliwości organicznego wzrostu, napędzane zróżnicowanymi modelami biznesowymi” – powiedział Smith klientom w notatce analitycznej w tym tygodniu.

Wśród nich znajdują się Old National Bancorp i Western Alliance Bancorp.

Old National Bancorp (notowania na giełdzie NASDAQ: ONB)

Old National Bancorp niedawno rozszerzył swoją działalność na kilka nowych rynków, w tym Wisconsin i North Dakota, przejmując Bremer Financial.

„Bank ma dobrą historię osiągania i przekraczania celów w ramach wcześniejszych, dużych transakcji” – argumentowali analitycy Truist w swoim najnowszym raporcie.

Firma inwestycyjna spodziewa się, że integracja z Bremerem przyniesie ONB 20% wzrost zysku na akcję (EPS) w 2026 roku.

Truist przyznał również, że jego pozytywny pogląd na Old National Bancorp wynika z zdolności tego regionalnego banku do utrzymania rentowności kapitału własnego (ROTE) na poziomie ponad 15% oraz korzystnej dywidendy w wysokości 2,53%.

Western Alliance Bancorporation (notowania na giełdzie NYSE: WAL)

Western Alliance to bank z siedzibą w Phoenix, który przewyższa wszystkich swoich regionalnych konkurentów pod względem organicznego wzrostu i jest akcją dywidendową o stopie dywidendy wynoszącej 1,95%.

W ostatnich latach przekształciła się w zdywersyfikowany bank komercyjny z kilkoma niszowymi obszarami działalności. Według Davida Smitha:

„Po znaczącym wzroście płynności i kapitału po „marzowym szaleństwie” 2023 roku, które spowodowało spadek wiodących w branży zysków, WAL jest gotowy ponownie znaleźć się w gronie najbardziej rentownych banków średniej wielkości.”

Cel cenowy Truist na poziomie 92 dolarów za akcję WAL wskazuje na potencjalny wzrost o około 17% w stosunku do obecnej ceny.

Webster Financial Corp (notowania na giełdzie NYSE: WBS)

Webster Financial z siedzibą w Stamford oferuje wystarczająco duży zasięg i efektywność operacyjną, co generuje lukratywne zyski kwartał po kwartale.

Ponadto, zarząd regionalnego banku koncentruje się na organicznym wzroście i odkupach akcji, co może pomóc w uwolnieniu znaczącego dodatkowego potencjału wzrostu w drugiej połowie 2025 roku.

„Webster może się również poszczycić kilkoma niszowymi działalnościami kredytowymi i wysokim poziomem kapitału. Uważamy, że akcje WBS oferują dywersyfikację i oceniamy je jako atrakcyjne pod względem wyceny” – powiedział Smith klientom w notatce analitycznej.

Truist ustalił cenę docelową akcji Webster Financial na 61 dolarów, przy czym w chwili pisania tego tekstu akcje te przynoszą lukratywną stopę dywidendy w wysokości 3,02%.

Synovus Financial Corp (notowania na giełdzie NYSE: SNV)

Synovus Financial jest atrakcyjny ze względu na ekspozycję na banki regionalne, ponieważ obecnie około 70% jego działalności koncentruje się w obszarach o wysokim tempie wzrostu.

Według Truist Securities, akcje SNV są obecnie notowane ze znaczną zniżką, a „obecna rentowność/wartość marki stwarza możliwość odrzucenia utartych przekonań poprzez konsekwentne działanie”.

Firma inwestycyjna pozytywnie ocenia Synovus ze względu na jego stopę dywidendy wynoszącą 3,15% oraz skupienie na organicznym wzroście i stałej jakości kredytowej. Cel cenowy na poziomie 56 USD dla akcji SNV wskazuje na potencjalny wzrost o prawie 15% w stosunku do obecnej ceny.