Akcje Apple pod presją: Czy okulary z AI zmienią coś?

Akcje Apple zanotowały w tym roku spadek cen, co czyni je najsłabiej radzącą sobie spółką w grupie „Magnificent 7”. Wciąż znajdują się w głębokim rynku niedźwiedzie, po spadku o ponad 20% od tegorocznego szczytu, a dodatkowo utworzyły wzór „krzyża śmierci”, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca wykładnicza (EMA) przecinały się.

Czy okulary z sztuczną inteligencją uratują akcje Apple?

W ciągu ostatnich kilku miesięcy kurs akcji Apple gwałtownie spadł, a obawy dotyczące kondycji firmy wciąż narastają. Sprzedaż flagowego produktu firmy, iPhona, osiągnęła szczyt i zaczyna spadać.

Apple przegrało również wyścig w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) i zostało nawet pozwane za fałszywą reklamę. Pozew twierdzi, że prezentacja firmy, podczas której pokazywano funkcje, wprowadziła konsumentów w błąd.

Apple zareagowało na to poprzez wymianę kadry kierowniczej i zobowiązanie się do wprowadzania większej liczby innowacji w celu poprawy wyników biznesowych.

Jedną z tych innowacji jest planowane na koniec roku wprowadzenie na rynek inteligentnych okularów, co ma naśladować strategię Google w ramach partnerstwa z Warby Parker . Firma dąży również do naśladowania partnerstwa Meta Platforms z Ray-Ban.

Apple ma również nadzieję wdrożyć wyszukiwanie oparte na sztucznej inteligencji na swojej platformie, co może oznaczać rezygnację z Google jako głównego dostawcy wyszukiwarki. Taki ruch pozwoliłby firmie zaoszczędzić ponad 25 miliardów dolarów, które rocznie płaci Google.

Fakt, że Apple nie udało się stworzyć użytecznych produktów z wykorzystaniem sztucznej inteligencji, zaskoczył inwestorów, którzy wskazują na silną pozycję finansową i talent firmy. W przeciwieństwie do tego, xAI Elona Muska stworzyło Grok, platformę, która stała się największym zagrożeniem dla ChatGPT.

Premiera okularów z AI prawdopodobnie okaże się produktem niszowym, podobnie jak w przypadku Vision Pro. Okulary, które w 2023 roku zadebiutowały z wielkim rozgłosem, nie zyskały popularności.

Powolny wzrost Apple'a

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że firma nie rośnie tak szybko, jak w przeszłości. Jej przychody wzrosły do 95,3 miliarda dolarów w pierwszym kwartale, o 5 miliardów dolarów więcej niż w tym samym okresie ubiegłego roku.

Ten wzrost dotyczył zarówno segmentu produktów, jak i usług. Sprzedaż produktów wzrosła do 68 miliardów dolarów, a usługi przyniosły 26 miliardów dolarów.

Segment usług obejmuje takie popularne usługi jak Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade i Apple Fitness.

Apple od dawna liczyło na to, że segment usług stanie się znaczącą częścią jego biznesu. Chociaż do tej pory udało się to osiągnąć, segmentowi brakuje wyraźnych katalizatorów, które napędziłyby jego przyszły wzrost.

Ten powolny wzrost wywołał obawy dotyczące wyceny Apple, ponieważ firma ta jest obecnie drugą co do wielkości firmą na świecie, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 3 biliony dolarów.

Akcje Apple są wyceniane z premią, co jest zasługą silnej marki, solidnego bilansu i trwającego programu skupu własnych akcji. Spółka zmniejszyła liczbę wyemitowanych akcji ze 17,13 miliarda w 2020 roku do 14,93 miliarda obecnie, co przyczyniło się do wzrostu zysku na akcję ze 3,3 do 6 dolarów.

Wskaźnik P/E dla Apple w perspektywie przyszłych lat wynosi 28, co jest wyższe niż mediana dla sektora, wynosząca 27. Wskaźnik EV/EBITDA dla Apple w perspektywie przyszłych lat wynosi 21, co również jest wyższe niż mediana dla sektora technologicznego, wynosząca 14.

Analiza techniczna kursu akcji Apple

Wykres akcji AAPL na TradingView

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji AAPL spadła z tegorocznego maksimum na poziomie 260 USD do 200 USD dzisiaj. 8 kwietnia utworzył się wzór „śmiertelnego krzyża”, gdy średnie kroczące 50-dniowe i 200-dniowe przecinały się.

Jej próby odbicia od kwietniego minimum na poziomie 170 dolarów spotkały się z silnym oporem na poziomie 214 dolarów, gdzie ukształtowała się formacja podwójnego szczytu.

Dlatego prawdopodobnie kurs akcji będzie nadal spadać, a sprzedający będą celować w najniższy poziom od początku roku, wynoszący 170 dolarów, co stanowi około 16% poniżej obecnego poziomu. Negatywne prognozy utracą ważność, jeśli kurs akcji przekroczy 215 dolarów.

Czytaj więcej: Cramer obawia się o Apple: oto dlaczego