Prognoza kursu akcji Okta: czy warto kupić po spadku po publikacji wyników?

Akcje Okta w tym tygodniu doświadczyły gwałtownego spadku, co czyni je jedną z najgorzej notowanych spółek. W środę kurs spadł o ponad 16%, co zniwelowało część zysków odnotowanych od 7 kwietnia. Akcje handlowane były po 105,23 USD, co stanowiło najniższy poziom od 28 kwietnia i 17% poniżej tegorocznego szczytu.

Akcje Okta gwałtownie spadają po ostrożnych prognozach.

Okta jest jedną z największych firm zajmujących się cyberbezpieczeństwem w USA, o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 18 miliardów dolarów. Firma koncentruje się na rozwiązaniach dostępowych, które pomagają firmom zapewnić płynny dostęp klientom, pracownikom i partnerom.

Okta z roku na rok rozwijala swoją działalność i obecnie obsługuje ponad 20 000 klientów, w tym takie firmy jak Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise i NTT Data.

Roczny przychód firmy wzrósł w ciągu ostatnich kilku lat, z 835 milionów dolarów w 2021 roku do 2,6 miliarda dolarów w zeszłym roku.

Czytaj więcej: Dwie amerykańskie spółki technologiczne na progu wprowadzenia dywidend: oto, na co warto zwrócić uwagę

Akcje Okta spadły w tym tygodniu po tym, jak firma opublikowała dobre wyniki, ale ostrzegła przed prognozami na przyszłość. Przychody wzrosły o 12% w pierwszym kwartale do 688 milionów dolarów, a przychody ze sprzedaży subskrypcji wyniosły 673 miliony dolarów.

Wyniki Okta wykazały również, że marża brutto poprawiła się nieznacznie do 81,9%, a marża operacyjna wzrosła do 26,7%. Marża wolnego przepływu gotówki wyniosła 34,7%.

Wyzwaniem jest jednak ostrożny wizerunek sytuacji, jaki przedstawiło kierownictwo, powołując się na niepewne otoczenie ekonomiczne. Spodziewa się ono obecnie, że przychody w bieżącym kwartale wyniosą 712 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Spółka spodziewa się również, że zysk operacyjny wyniesie od 183 do 185 milionów dolarów, co stanowi marżę w wysokości 26%. Marża przepływów pieniężnych wyniesie 19%.

Okta spodziewa się, że jej roczne przychody wzrosną w tym roku o 9% do 10%, a marża wolnego przepływu pieniężnego wyniesie 27%. Prezes powiedział:

„Nadal koncentrujemy się na generowaniu rentownego wzrostu, przyspieszaniu innowacji i dostarczaniu naszym klientom jedynej nowoczesnej, zunifikowanej platformy bezpieczeństwa tożsamości.”

Czy zakup sosu Okta jest bezpieczny?

Prognozy na przyszłość pokrywały się z oczekiwaniami analityków Wall Street. Szacują oni, że przychody w bieżącym kwartale wzrosną o 10% do 711 milionów dolarów, a roczne przychody wzrosną o 9,6% do 2,86 miliarda dolarów.

Dlatego kurs akcji Okta spadł, ponieważ inwestorzy z Wall Street oczekiwali od firmy lepszych wyników. Należy jednak pamiętać, że podobnie jak wiele innych firm z branży oprogramowania, Okta zawsze była bardzo ostrożna w prognozowaniu wyników. To wyjaśnia, dlaczego regularnie osiąga lepsze rezultaty niż oczekiwano.

Inwestorzy uważają również, że akcje Okta są względnie przewartościowane, ponieważ ich wskaźnik P/E na przyszłość wynosi 38, co jest wyższe niż mediana w sektorze, wynosząca 22.

Jednakże, bliższe przyjrzenie się sytuacji pokazuje, że nie jest ona aż tak kosztowna. Firma rośnie w tempie około 10%, a jej marża operacyjna wynosi 26%, co daje wskaźnik „reguły 40” na poziomie 36%. Chociaż wartość ta jest poniżej 40, istnieją oznaki, że firma zmniejsza tę różnicę.

Okta osiągnęła już korzystny wskaźnik 40, biorąc pod uwagę marżę wolnego przepływu pieniężnego, która wynosi 42%.

Analiza kursu akcji Okta

Wykres kursu akcji Okta | Źródło: TradingView

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji Okta spadła w ciągu ostatnich kilku dni, z poziomu 127,5 USD osiągniętego 16 maja do obecnych 105 USD. Cena spadła poniżej poziomu 38,2% Fibonacciego, wynoszącego 105,93 USD.

Tworzy on również wzór japońskiej świecy z dużym ciałem i średniej wielkości cieniem górnym. To sygnał, że akcje spróbują wypełnić lukę, zwłaszcza teraz, gdy ustępują czynniki makroekonomiczne, o których wspomniało kierownictwo. Jeśli tak się stanie, cena akcji Okta prawdopodobnie odbije się i osiągnie 120 dolarów.