Dlaczego domy maklerskie są optymistycznie nastawione do Netflixa, którego akcje handlowane są w pobliżu historycznego maksimum?

Amerykańskie domy maklerskie utrzymują optymistyczne nastawienie wobec Netflixa, ponieważ przewidują, że ten gigant streamingowy utrzyma swoją dominację dzięki silnej bazy subskrybentów, większej liczbie wydarzeń transmitowanych na żywo oraz solidnym przychodom z reklam.

Akcje Netflixa osiągnęły historyczny rekord 1215,91 USD 28 maja. W tym roku (2025) kurs akcji wzrósł o ponad 33%.

Netflix wciąż robi wrażenie na domach maklerskich.

Evercore ISI utrzymało rekomendację "przewyższania rynku" i podniosło cenę docelową do 1350 dolarów.

Bank of America (BofA) również utrzymał rekomendację kupna i podniósł cenę docelową do 1490 dolarów.

Evercore ISI przeprowadziła ankietę w USA i Wielkiej Brytanii i na jej podstawie opracowała swój model.

Streaming na żywo wzmocni dominację Netfliksa

Analityk Evercore ISI, Mark Mahaney, zauważył, że 53% mieszkańców USA oglądało transmisje na żywo na Netflixie, a 50% zachowałoby swoje subskrypcje, gdyby oferowano więcej takich wydarzeń.

Netflix transmitował różnorodne wydarzenia na żywo, takie jak mecz bokserski Jake'a Paula z Mike'iem Tysonem, mecze NFL w Wigilię, rozdanie nagród Screen Actors Guild Awards oraz mecz tenisowy Rafaela Nadala z Carlosem Alcarazem.

Firma zawarła również umowę o wartości 5 miliardów dolarów na transmisję programu Raw firmy World Wrestling Entertainment (WWE) przez 10 lat, począwszy od 2025 roku.

BofA stwierdziła, że wydarzenia na żywo organizowane przez firmę przyciągną szerszą publiczność i zwiększą zaangażowanie sponsorowane reklamami.

Wzrost przychodów z reklam

Mahaney powiedział również, że plan Netflixa z reklamami w cenie 7,99 USD byłby bardzo cenny w przypadku wystąpienia recesji.

W wynikach za pierwszy kwartał przychody Netflix wzrosły o 12,5% do 10,54 miliarda dolarów.

Ten wzrost nastąpił mimo podwyżki cen wszystkich planów subskrypcyjnych firmy.

Gigant streamingowy spodziewa się 15% wzrostu przychodów w drugim kwartale dzięki wzrostowi liczby subskrypcji i przychodów z reklam.

BofA podało, że liczba aktywnych subskrybentów planu z reklamami wzrosła do 94 milionów z 70 milionów w listopadzie 2024 roku.

W czwartym kwartale firma pozyskała również 19 milionów subskrybentów na całym świecie.

Zaleta telewizji kablowej i strumieniowej

Evercore ISI zauważyła również, że najdroższy plan Netflixa, kosztujący 24 dolary, jest tańszy niż pakiety oferowane przez telewizję kablową.

Jak dodała firma maklerska, oferowanie strumieniowania na żywo i innych opcji treści daje Netflixowi przewagę w podnoszeniu cen w przyszłości.

Mahaney zwrócił również uwagę na wyniki ankiety, które wskazują na wyższy poziom zadowolenia z usługi wśród abonentów Netflixa.

Netflix również zanotował stabilne trendy oglądalności w drugim kwartale, podczas gdy jego konkurenci w branży streamingowej odnotowali spadek liczby użytkowników, dodał.

Ponad 40% respondentów z USA i 67% respondentów z Wielkiej Brytanii uznało go za najlepszy pod względem jakości treści, plasując go wyżej niż Amazon Prime i Hulu Disneya.

BofA podało również, że Netflix dociera do grupy widzów w wieku 18-34 lat częściej niż jakakolwiek stacja telewizyjna naziemna lub kablowa w USA.

Netflix planuje na przyszłość przyznawanie dotacji, ponieważ firma dąży do osiągnięcia kapitalizacji rynkowej w wysokości 1 biliona dolarów w 2030 roku.

Ma również ambitny cel podwojenia przychodów i potrzeniejania zysku operacyjnego do tego czasu.