Wzorce indeksu Nifty 50 wskazują na dalsze wzrosty przed obniżką stóp procentowych przez RBI.

Indeks Nifty 50 w ostatnich tygodniach wahał się, ponieważ inwestorzy zamykali zyski po niedawnym gwałtownym wzroście. W maju indeks skoczył do 25 110 rupii, o ponad 15% powyżej najniższego punktu z kwietnia, gdy obawy dotyczące ceł osłabły. W tym artykule wyjaśniamy, czego można się spodziewać po Rezerwowym Banku Indii (RBI) i jakie były najlepsze ruchy na rynku w tym roku.

Wkrótce decyzja RBI w sprawie stóp procentowych.

Głównym czynnikiem determinującym ruchy indeksu Nifty 50 w tym tygodniu będzie decyzja Rezerwy Indii (RBI) w sprawie stóp procentowych, zaplanowana na piątek.

Ekonomiści uważają, że bank centralny kontynuuje obniżki stóp procentowych na tym posiedzeniu. Większość przewiduje obniżkę o 0,25%, choć niektórzy analitycy spodziewają się znacznie większej obniżki.

Jeśli tak się stanie, będzie to trzecia z rzędu obniżka stóp procentowych w tym roku. Obniżka o 0,25% spowoduje, że stopy procentowe wyniosą 6,25%.

Analitycy uważają, że bank ma teraz więcej możliwości obniżenia stóp procentowych, biorąc pod uwagę spowolnienie gospodarki. Ostatnie dane wykazały, że indyjska gospodarka w ostatnim roku finansowym wzrosła o 6,5%, w porównaniu do 9,2% rok wcześniej. W notatce analityk z Bank of Baroda stwierdził:

„Uważamy, że biorąc pod uwagę stosunkowo łagodne warunki inflacyjne i sytuację płynnościową, która została znacznie poprawiona dzięki różnym środkom podjętym przez RBI, Komitet Polityki Monetarnej (MPC) dokona obniżki stopy repo o 25 punktów bazowych.”

Rosnące nadzieje na obniżkę stóp procentowych przez RBI wyjaśniają, dlaczego rentowność indyjskich obligacji spadła w tym roku. Dziesięcioletnia rentowność spadła do 6,20% z tegorocznego szczytu na poziomie 6,86%, podczas gdy 30-letnia spadła do 6,76% z 7,161%.

Rentowność obligacji często koreluje odwrotnie z rynkiem akcji. W większości przypadków spadek rentowności zmusza inwestorów do przenoszenia kapitału na rynek akcji, gdzie mogą uzyskać wyższe stopy zwrotu, i odwrotnie.

Najważniejsze czynniki wpływające na notowania indyjskich akcji

Najbardziej aktywnym aktywem w indeksie Nifty 50 był Adani Enterprises, którego akcje spadły po pojawieniu się doniesień o śledztwie Departamentu Sprawiedliwości w sprawie handlu irańskimi produktami LPG (skroplonego gazu naftowego).

Będzie to drugie poważne śledztwo wszczęte przez rząd USA przeciwko tej firmie. Oznacza to również, że strategia Gautama Adaniego, mająca na celu doprowadzenie do zakończenia przez administrację Trumpa pozwu przeciwko jego firmie, nie przynosi skutku.

Mimo to, nie jest jasne, jakie konsekwencje te pozwy będą miały dla firmy. Dla wielu firm oznaczałoby to utratę dostępu do rynku amerykańskiego, na którym Adani Enterprises nie działa. Firma może również zostać ukarana sankcjami lub grzywną.

Wśród spółek z indeksu Nifty 50 najlepiej w tym roku radziły sobie takie firmy jak Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC i Tata Consumer Products. Wszystkie te akcje zyskały w tym roku ponad 23%.

Z drugiej strony, firmami, które najbardziej odstają od reszty, są takie jak Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy i IndusInd Bank.

Analiza techniczna indeksu Nifty 50

Dzienne wykresy pokazują, że indeks Nifty 50 osiągnął najniższy punkt na poziomie 21 745 rupii 7 kwietnia tego roku, gdy taryfy Donalda Trumpa wstrząsnęły rynkiem. Następnie, 2 maja, utworzył złoty krzyż, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecinały się.

Indeks znajduje się obecnie w procesie formowania wzorca flagi byka, który pojawia się, gdy występuje linia pionowa i trójkąt symetryczny. W większości przypadków ten wzorzec zazwyczaj prowadzi do silnego, byczego wybicia.

Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, a byki będą dążyły do kolejnego kluczowego poziomu oporu na poziomie 26 280 rupii, co stanowi wzrost o 6,3% w porównaniu z obecnym poziomem. Spadek poniżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 23 690 rupii obaliłby byczą perspektywę.