Otwarcie rynków azjatyckich: większość kontraktów terminowych spada; Sensex otworzy się płasko w obliczu zbliżającej się decyzji RBI

Azjatyckie rynki akcji były nastawione na spadkowy początek piątku, a kontrakty terminowe wskazywały na spadki na kluczowych giełdach regionalnych, w dużej mierze odzwierciedlając słabą sesję na Wall Street.

Ostrożność inwestorów jest powszechna, ponieważ światowe rynki czekają na kluczowe dane o zatrudnieniu w USA, które mają dostarczyć istotnych informacji na temat potencjalnej ścieżki obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Dodając do złożonego obrazu rynku, oczekuje się, że indyjskie benchmarki, takie jak Sensex, otworzą się na umiarkowanym poziomie przed kluczowym ogłoszeniem polityki pieniężnej przez Bank Rezerw Indii (RBI).

Oczekiwana słabość w Azji jest następstwem słabych wyników handlu w USA, gdzie S&P 500 spadł o 0,5%, a technologiczny Nasdaq 100 spadł w czwartek o 0,8%.

Amerykańskie obligacje skarbowe również doświadczyły wyprzedaży, chociaż kontrakty na amerykańskie akcje były w większości płaskie na początku handlu azjatyckiego w piątek. Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe zarówno dla akcji japońskich, jak i australijskich wskazywały na niższe otwarcie.

Istotnym czynnikiem wpływającym na amerykańskie benchmarki w czwartek był dramatyczny 14-procentowy spadek akcji Tesla Inc.

Ten gwałtowny spadek nastąpił po tym, jak prezydent Donald Trump zaproponował zakończenie kontraktów rządowych i dotacji Elona Muska, co było odwetem po publicznej krytyce Muska ustawy o polityce podatkowej Republikanów.

Musk, były doradca Trumpa, jeszcze bardziej eskalował konfrontację, stwierdzając, że przestanie używać statku kosmicznego Dragon firmy SpaceX do misji rządowych i wezwał do impeachmentu Trumpa.

Ten głośny spór przyćmił wcześniejsze, bardziej pozytywne wiadomości, że prezydent Trump i prezydent Chin Xi Jinping zgodzili się na dalsze rozmowy handlowe.

Trump zapowiedział, że rozmowy te rozpoczną się wkrótce w miejscu, które nie zostało jeszcze określone, a ich celem będzie rozwiązanie trwających sporów dotyczących ceł i minerałów ziem rzadkich.

Jednak późniejsza "wojna na słowa Trump-Musk" szybko pogorszyła nastroje na rynku.

"Rozmowa telefoniczna z Xi jest prawdopodobnie czynnikiem, który mógł mieć trwały wpływ na rynki" – napisał w nocie Chris Weston, szef badań w Pepperstone Group.

Zamiast tego, jak zauważył Weston, rozmowa nie oferowała "nic namacalnego, z czym handlowcy mogliby pracować, a uwaga szybko wróciła do wojny na słowa między Trumpem a Muskiem".

Pomimo szerszego ostrożnego nastroju, wskaźnik chińskich akcji notowanych na giełdzie w USA zdołał w czwartek wzrosnąć o 0,5%, a kontrakty terminowe na akcje w Hongkongu były nieznacznie wyższe we wczesnym piątkowym handlu, przełamując ogólny trend.

Rynki indyjskie przygotowują się do polityki RBI w obliczu słabych sygnałów globalnych

Benchmarkowe indeksy indyjskiego rynku akcji, Sensex i Nifty 50, prawdopodobnie otworzą się w ten piątek na stonowanym tonie.

Na tę ostrożną perspektywę wpływają mieszane sygnały z rynków światowych oraz, co ważniejsze, oczekiwania związane z decyzją RBI w sprawie polityki pieniężnej, którą gubernator Sanjay Malhotra ma dziś ogłosić.

Trendy na Gift Nifty wskazują również na umiarkowany początek indyjskiego indeksu benchmarkowego, a Gift Nifty jest notowany w okolicach poziomu 24 841, co stanowi dyskonto o prawie 20 punktów w stosunku do poprzedniego zamknięcia kontraktów terminowych Nifty.

Powszechnie oczekuje się, że Komitet Polityki Pieniężnej RBI (MPC) obniży stopę repo o 25 punktów bazowych (pb), co obniżyłoby ją do 5,75% z obecnych 6%.

To potencjalne złagodzenie nastąpiło po tym, jak indeksy krajowego rynku akcji zakończyły czwartek ponad pół procentowym wzrostem każdy.

Sensex zyskał 443,79 punktu, czyli 0,55%, zamykając się na poziomie 81 442,04, podczas gdy Nifty 50 osiągnął 130,70 punktu, czyli 0,53%, wyżej na poziomie 24 750,90.

Dane o zatrudnieniu w USA, dynamika walut i wiadomości korporacyjne w centrum uwagi

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła o około cztery punkty bazowe do 4,39%, częściowo odwracając rajd z poprzedniej sesji.

Tymczasem indeks śledzący dolara amerykańskiego spadł do najniższego poziomu od lipca 2023 r., wskazując na pewną słabość dolara.

Później w piątek wszystkie oczy będą zwrócone na raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Bloomberg przewidują, że wzrost płac prawdopodobnie spowolnił do 125 000 w zeszłym miesiącu, po drugim z rzędu miesiącu z łatwością przekraczając oczekiwania w kwietniu.

Reakcja rynku na te dane będzie krytyczna.

"Wszystko poniżej poziomu 100 000 może ponownie rozpalić obawy o recesję, podczas gdy silniejszy niż oczekiwano wydruk może być przewrotnie negatywny dla aktywów ryzykownych, ponieważ prawdopodobnie wywarłby presję na wzrost rentowności" – skomentował Julien Lafargue, główny strateg rynkowy w Barclays Private Bank.

Z innych wiadomości dotyczących polityki gospodarczej USA, Departament Skarbu opublikował w czwartek półroczny raport walutowy.

Odmawiając nazwania jakiegokolwiek kraju manipulatorem walutowym, raport wyraźnie wyróżnił Chiny za "brak przejrzystości".

Ostatni raz Departament Skarbu uznał kraj za manipulatora podczas pierwszej kadencji Trumpa w 2019 r., kiedy Chiny otrzymały tę etykietę, tylko po to, by pięć miesięcy później została ona usunięta, gdy negocjowano dwustronną umowę handlową.

Jeśli chodzi o rozwój korporacyjny z Azji, chiński gigant transportu samochodowego Didi Global Inc. poinformował o powrocie do zysku w kwartale marcowym, zgodnie z wynikami opublikowanymi w czwartek.

Ta pozytywna wiadomość pojawia się, gdy firma podobno przygotowuje się do potencjalnego debiutu na rynku Hongkongu. Gdzie indziej w Chinach urzędnicy wezwali szefów głównych producentów pojazdów elektrycznych, w tym BYD Co., do Pekinu na początku tego tygodnia.

Według doniesień powołujących się na osoby zaznajomione ze sprawą, spotkania te miały na celu rozwianie obaw związanych z długotrwałą wojną cenową w sektorze pojazdów elektrycznych.

Rynki surowcowe wykazywały stonowane ruchy. Złoto wzrosło na początku piątkowego handlu po spadku o 0,6% w czwartek.

West Texas Intermediate (WTI), benchmark cen ropy naftowej w USA, był w piątek nieco niższy po wzroście na poprzedniej sesji.

W całej Azji na piątek zaplanowano publikację danych ekonomicznych po decyzji w sprawie indyjskich stóp procentowych.

Obejmują one dane o wydatkach gospodarstw domowych w Japonii oraz dane o inflacji w Tajlandii i Wietnamie, które dostarczą dalszych informacji na temat kondycji gospodarczej regionu.