Najważniejsze katalizatory dla indeksu Dow Jones i akcji amerykańskich w tym tygodniu

Indeks Dow Jones spadł w piątek o ponad 1,80%, ponieważ pojawiły się obawy o geopolitykę. Jego krach odzwierciedlał krach innych amerykańskich indeksów, takich jak S&P 500, Nasdaq 100 i Russell 2000. W tym artykule omówiono 3 najważniejsze katalizatory, które będą napędzać Dow Jones i amerykańskie akcje w tym tygodniu.

Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych

Najważniejszym katalizatorem dla indeksu Dow Jones będzie Rezerwa Federalna, która w środę wyda decyzję w sprawie stóp procentowych.

Decyzja ta zazwyczaj wpływa na wszystkie aktywa, w tym amerykańskie akcje, obligacje, kryptowaluty i towary.

Zazwyczaj amerykańskie akcje radzą sobie dobrze, gdy Fed albo obniża stopy procentowe, albo sygnalizuje zbliżającą się obniżkę. Dzieje się tak, ponieważ niższe stopy procentowe prowadzą do niższych rentowności obligacji, co z kolei odpycha inwestorów od instrumentów o stałym dochodzie.

Ekonomiści uważają, że Fed pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie, co rozczarowuje Donalda Trumpa, który wezwał do pełnej obniżki punktów.

Fed zasygnalizował, że przyjmie podejście wyczekujące, obserwując wpływ ceł na ceny konsumpcyjne i producenckie.

Dane opublikowane w zeszłym tygodniu pokazały, że inflacja w USA wzrosła w maju wolniej niż oczekiwano. Główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,3% w kwietniu do 2,4%, czyli nieco mniej niż oczekiwano 2,5%.

Analitycy ostrzegają, że liczby te nie odzwierciedlają rzeczywistej sytuacji, ponieważ firmy nadal używają produktów, które kupiły przed cłami z okazji Dnia Wyzwolenia.

W związku z tym najwcześniej Fed obniży stopy procentowe na wrześniowym posiedzeniu. Będzie to zależało od tego, czy nadchodzące dane o inflacji będą wyższe od oczekiwań.

Gołębia decyzja Fed wzmocni Dow Jones i inne amerykańskie akcje, podczas gdy bardziej jastrzębia doprowadzi do dalszych spadków.

Czytaj więcej: Prognoza GBP/USD: sygnał przed decyzjami Fed i BoE w sprawie stóp procentowych

Kryzys irańsko-izraelski

Drugim głównym katalizatorem dla indeksu Dow Jones jest nowy kryzys na Bliskim Wschodzie. Kryzys ten rozpoczął się w piątek rano, kiedy Izrael rozpoczął poważny atak na Iran. Atak był wymierzony w kluczowe obiekty nuklearne oraz wyższych rangą przywódców wojskowych i nuklearnych.

Iran odpowiedział na te ataki wystrzeleniem ostrzału rakietowego. Szerszy kryzys na Bliskim Wschodzie może mieć duży wpływ na Dow Jones i inne amerykańskie akcje.

Wpływ na to będą miały rosnące ceny ropy naftowej. Brent, globalny benchmark, zakończył tydzień na poziomie 74 USD, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) wzrósł do 73 USD.

Wyższe ceny ropy zaszkodziły wielu amerykańskim firmom, podnosząc koszty prowadzenia działalności. Mają one również negatywny wpływ na inflację, co z kolei popycha Rezerwę Federalną do utrzymywania wysokich stóp procentowych.

Dow Jones zareaguje na poczwórne czarownictwo

Innym głównym katalizatorem, który może napędzać Dow Jones i inne amerykańskie akcje, jest nadchodzące poczwórne czarownictwo. Jest to ważne wydarzenie, które ma miejsce, gdy kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, opcje na indeksy giełdowe i opcje na akcje wygasają jednocześnie.

Dow Jones i inne indeksy zawsze doświadczają zmienności przed i po poczwórnym wydarzeniu czarownic.

Co więcej, indeks prawdopodobnie będzie reagował na wszelkie wiadomości związane z handlem w ciągu tygodnia. Potencjalne transakcje handlowe będą dla rynku akcji, podczas gdy oznaki eskalacji będą niedźwiedzie.