Prognoza ceny złota, ponieważ Citi przewiduje 26% krach

Cena złota odnotowała w tym roku silny wzrost, do czego przyczynił się gwałtownie rosnący popyt na bezpieczne przystanie w obliczu rosnącego ryzyka. Podskoczył do najwyższego poziomu 3 492 USD, co oznacza wzrost o 30% w tym roku i o 46% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W tym artykule zbadano, czy złoto ma więcej wzrostów, ponieważ analitycy Citi ostrzegają przed potencjalnym spadkiem poniżej 3 000 USD.

Analitycy Citi ostrzegają, że cena złota może spaść poniżej 3 000 USD

Analitycy Citigroup ostrzegają, że cena złota może spaść poniżej 3 000 USD i spaść do 2 500 USD do 2 700 USD w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Taki krach oznaczałby spadek o 20% do 26% w stosunku do obecnego poziomu.

Analityk zauważył, że cena złota spadnie z powodu realizacji zysków i słabego popytu ze strony inwestorów. Powiedział:

Citi staje się pierwszym dużym bankiem, który obniżył prognozę cen złota. Analitycy Goldman Sachs przewidują, że do końca roku złoto podskoczy do 3 700 USD. Analitycy powoływali się na silny napływ ETF-ów i ryzyko recesji.

Morgan Stanley prognozuje złoto na poziomie 3 400 USD, podczas gdy JP Morgan przewiduje, że w tym roku będzie to od 3 675 do 4000 USD.

Prognoza Citi dotycząca złota jest prawie zgodna z prognozą Wells Fargo, którego analitycy przewidują, że metal spadnie do około 2 800 USD do końca roku.

Rozbieżność popytu na ETF-y na złoto i Bitcoina

Potencjalnym powodem, dla którego cena złota się waha, jest potencjalna rozbieżność między złotem a Bitcoinem.

Dane pokazują, że ETF SPDR Gold Shares (GLD) miał w tym roku 6,7 miliarda dolarów wpływów. W zeszłym tygodniu dodał 711 milionów dolarów wpływów, więcej niż 426 milionów dolarów w poprzednim tygodniu.

Z drugiej strony ETF-y Bitcoina w tym roku działają na wszystkich cylindrach. Dane pokazują, że iShares Bitcoin ETF (IBIT) miał w tym roku wpływy netto w wysokości ponad 12,2 miliarda dolarów. Obecnie posiada aktywa o wartości ponad 73 miliardów dolarów

Wszystkie spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały napływy w wysokości ponad 46 miliardów dolarów od stycznia ubiegłego roku, co czyni je najszybciej rosnącymi aktywami w historii.

Niektórzy inwestorzy postrzegają Bitcoin jako lepszą opcję niż złoto ze względu na jego limit podaży i fakt, że ponad 95% wszystkich monet zostało wydobytych. Podaż Bitcoina na giełdach również nadal spadała w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla ceny złota będzie zbliżająca się decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę.

Ekonomiści spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe, aby pozostawić stopy procentowe na niezmienionym poziomie od 4,25% do 4,50%.

Bank zasygnalizuje również, że utrzyma status quo, obserwując wpływ ceł Donalda Trumpa na inflację. Dane opublikowane w zeszłym tygodniu pokazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w mniejszym stopniu niż oczekiwano.

Najbardziej prawdopodobną sytuacją jest obniżka stóp procentowych przez bank o 0,25%, począwszy od wrześniowego posiedzenia.

Prognoza cen złota

Wykres dzienny pokazuje, że złoto w ciągu ostatnich kilku lat znajdowało się w silnym trendzie zwyżkowym. Ostatnio jednak pozostaje w wąskim przedziale, ponieważ stracił impet.

Złoto utrzymuje się powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest znakiem, że byki mają kontrolę. Utworzył również wzór trójkąta rosnącego, który składa się z linii poziomej i linii trendu rosnącego. W związku z tym cena złota prawdopodobnie będzie miała wybicie, potencjalnie do psychologicznego punktu na poziomie 3 500 USD.