Akcje Ondas spadają, short interest przekracza 40% i rośnie presja

Akcje Ondas zachwiały się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spadając z ubiegłorocznego szczytu $15.30 do obecnych $7.6, co odzwierciedla wyniki innych firm produkujących drony. ONDS notowano po $7.61, co oznacza spadek o ponad 50% względem rekordu.

Ten spadek zbiegł się z ogólnymi wynikami firm z branży dronów. Akcje AeroVironment spadły o ponad 65% od rekordu, natomiast Kratos Defense & Securities (KTOS) jest niżej o 64% od szczytu. 

Inne czołowe spółki, takie jak Red Cat Holdings, Unusual Machines i Draganfly, również gwałtownie spadły. Spadki te mają miejsce mimo rosnącego popytu na drony. 

Wzrost Ondas Holdings trwa

Najnowsze wyniki pokazały, że wzrost Ondas trwa. Przychody wzrosły w drugim kwartale o 13% do $83 mln, a portfel zamówień osiągnął w kwartale $757 mln. 

Zarząd uważa, że przychody roczne w tym roku wyniosą od $525 mln do $550 mln, a pipeline transakcji na kolejne dwa lata szacowany jest na $11 mld. Ten wzrost nastąpi w związku z tym, że Stany Zjednoczone i inne kraje zwiększają wydatki na drony. 

Niedawny wzrost przychodów nastąpił w ramach programu Core + Growth, który pomógł pozyskać $175 mln nowych zamówień. Jednocześnie zarząd sfinalizował istotne przejęcia, w tym DZYNE Technologies i Cyberhawk, co przyczyniło się do rozszerzenia portfela technologii i rozwiązań dla klientów.

Oczekuje się, że te przejęcia przyczynią się do dalszego wzrostu działalności. Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody w kolejnym kwartale wyniosą $148 mln, co oznacza wzrost o 1 365% rok do roku. W ujęciu rocznym przychody mają wzrosnąć o 957% do $536 mln, a w następnym roku osiągnąć $1,01 mld.

Analitycy pozostają optymistyczni mimo wzrostu udziału krótkich pozycji

Pomimo silnego wzrostu przychodów inwestorzy sceptycznie oceniają przyszłość spółki, co tłumaczy spadki z ostatnich miesięcy. Bliższe spojrzenie na dane pokazuje, że firma ma short interest na poziomie 40%, co oznacza, że niemal połowa akcji będących w obrocie jest sprzedana na krótko. 

Wzrost short interest wynika z dużych strat oraz rosnącej konkurencji w branży. Ponadto spółka wydała znaczne środki na M&A i może potrzebować pozyskać kapitał. Liczba wyemitowanych akcji wzrosła do 529 mln z zaledwie 40 mln w 2022 roku.

W niedawnym raporcie analityk Oppenheimer Timothy Horan podwyższył cenę docelową z $16 do $18, podczas gdy Austin Bohlig z Needham ustawił ją na $19. Michael Latimore z Northland Securities podniósł cel z $16 do $18. Inni optymistyczni analitycy to HC Wainwright, Stifel i Loop Capital.

Analiza techniczna akcji Ondas

Wykres akcji ONDS | Źródło: TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że kurs ONDS osunął się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, z $14.10 w czerwcu do obecnych $7.60. Kurs spadł poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) oraz poziomu zniesienia Fibonacciego 50%.

Akcje spadły również poniżej kluczowego poziomu oporu $9.97, osiągniętego 12 sierpnia. W związku z tym wskaźniki techniczne sugerują kontynuację spadków, potencjalnie w kierunku kolejnego kluczowego poziomu wsparcia $6.22. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywać na dalsze spadki.