Dow rośnie o 390 pkt; amerykańskie akcje zyskują mimo obaw o ropę, Fed i Iran

Akcje w USA otworzyły się wyżej w czwartek, mimo że inwestorzy oceniali mieszane wyniki korporacyjne, rosnące ceny ropy i odnowione napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 392 pkt. S&P 500 zyskał 0,53%, natomiast Nasdaq Composite urósł o 0,63%.

Inwestorzy pozostawali skupieni na wydarzeniach na Bliskim Wschodzie, ponieważ kontynuowane wymiany militarne między USA a Iranem zwiększały obawy o dostawy energii i inflację.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły w czwartek o 1,22%, przedłużając zwyżki do czwartej z rzędu sesji.

Ceny ropy utrzymują inflacyjne obawy w centrum uwagi

Wyższe ceny ropy dodatkowo zwiększyły obawy, że przedłużający się konflikt na Bliskim Wschodzie mógłby nasilić presję inflacyjną i zwiększyć prawdopodobieństwo wyższych stóp procentowych.

Kontrakty terminowe na ropę West Texas Intermediate były notowane około 1% wyżej przy ok. $92 za baryłkę, podczas gdy kontrakty Brent awansowały powyżej $96.

Rosnące ceny energii w ostatnim czasie przyczyniły się do wzrostu rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdy inwestorzy oceniali potencjalny wpływ na inflację.

Rynek obserwuje również rozwój wydarzeń wokół Fed.

Traders znacznie zwiększyli oczekiwania dotyczące wrześniowej podwyżki stóp w ciągu ostatniego tygodnia, chociaż te oczekiwania osłabły w czwartek po komentarzach gubernatora Fed Christophera Wallera, który wskazał poparcie dla utrzymania stóp bez zmian, jeśli nadchodzące dane inflacyjne nie będą zaskakujące.

Kontrakty futures na stopę Fed wskazywały 54,6% prawdopodobieństwo podwyżki stóp na wrześniowym posiedzeniu, w dół z 63,2% dzień wcześniej.

Benchmarkowa rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wynosiła w czwartek około 4,75% po krótkim osiągnięciu 4,818% w środę — najwyższym poziomie od listopada 2023 r.

Rentowność 2-letnich obligacji skarbowych również osiągnęła w środę najwyższy poziom od stycznia 2025 r.

Broadcom traci, podczas gdy Snowflake zwyżkuje

Wyniki korporacyjne dawały inwestorom mieszane sygnały. Akcje Broadcom spadły o około 5,6% w notowaniach po tym, jak producent półprzewodników przedstawił prognozę przychodów na czwarty kwartał, która nie spełniła oczekiwań Wall Street.

Wyniki podkreśliły wysokie oczekiwania wobec firm znajdujących się w centrum cyklu inwestycji w sztuczną inteligencję.

Snowflake natomiast dał silniejszy sygnał wynikowy. Akcje spółki wzrosły w notowaniach o ponad 21% po tym, jak producent oprogramowania podał wyniki za II kwartał lepsze od oczekiwań i przedstawił mocne prognozy.

Inne akcje z sektora oprogramowania także zwyżkowały: ServiceNow zyskał 6,11%, natomiast Salesforce i Adobe wzrosły odpowiednio o około 3,14% i 3,7%.

Kontrastujące reakcje na Broadcom i Snowflake pogłębiły nierówny ton wśród spółek technologicznych, podczas gdy inwestorzy nadal oceniali, czy wydatki związane z AI mogą podtrzymać wygórowane oczekiwania.

Dane o zatrudnieniu wkrótce, rynki ważą ryzyka września

Inwestorzy zwracają się teraz w stronę piątkowego raportu o zatrudnieniu w USA po dodatkowe wskazówki na temat kondycji gospodarki i ścieżki polityki Fed.

Jednak oczekiwania co do danych są temperowane przez utrzymane skupienie banku centralnego na inflacji.

Przedłużający się konflikt na Bliskim Wschodzie mógłby dodatkowo skomplikować perspektywy, jeśli wyższe ceny energii zwiększyłyby presję inflacyjną.

Jen japoński również znacznie się umocnił wobec dolara amerykańskiego w czwartek, rosnąc ponad 1% do około 156,1 jena za dolara.

Umocnienie jena przyczyniło się do szerszego spadku rentowności obligacji na świecie.

Wall Street weszła w czwartkową sesję po tym, jak główne indeksy USA przerwały trzydniowe pasmo spadków w poprzedniej sesji.

Pomimo tego odbicia, wrzesień historycznie jest miesiącem słabym dla akcji. Dziewięć z 40 największych jednodniowych spadków w historii S&P 500 miało miejsce we wrześniu.