Prognoza USD/BRL przed decyzjami Brazylii i Rezerwy Federalnej

Brazylijski real kontynuował w środę silny wzrost, osiągając najwyższy poziom od 8 października ubiegłego roku. Kurs USD/BRL spadł do najniższego poziomu 5,4935, co oznacza spadek o 13% w stosunku do najwyższego punktu w grudniu. Uwaga skupia się teraz na nadchodzących decyzjach w sprawie stóp procentowych w Brazylii i USA.

Decyzje w sprawie stóp procentowych w Brazylii

Jednym z głównych katalizatorów kursu USD/BRL jest zbliżająca się decyzja brazylijskiego banku centralnego w sprawie stóp procentowych.

Decyzja ta zapadła w momencie, gdy gospodarka radzi sobie w tym roku stosunkowo dobrze, ponieważ wykorzystuje trwający konflikt handlowy między USA a Chinami.

Ostatnie dane pokazują, że gospodarka wzrosła w pierwszym kwartale o 1,4%, zgodnie z oczekiwaniami większości analityków. Był on wyższy niż wzrost w czwartym kwartale, który wyniósł 0,1%.

Brazylijska gospodarka otrzymała impuls ze strony sektora rolnego, ponieważ w tym roku w kraju spadła wystarczająca ilość deszczu. W efekcie analitycy przewidują, że gospodarka rozwinie się w tym roku o 2,3%.

Tymczasem inflacja w Brazylii cofnęła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) spadł w maju tego roku do 5,32%, co stanowi dolną granicę średnich szacunków analityków. Inflacja spadła z powodu relatywnie tańszej żywności niż oczekiwano.

Inny raport opublikowany we wtorek ujawnił, że roczna inflacja w Brazylii spadnie do 5,2% pod koniec roku, zgodnie z ankietą banku centralnego. Inflacja będzie wyższa niż cel banku centralnego wynoszący 3%.

Brazylijski bank centralny był jastrzębi w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Podniósł stopy procentowe z 10,5% w październiku ubiegłego roku do 13,25%, a analitycy przewidują, że zatrzyma się na tym posiedzeniu.

Decyzja Rezerwy Federalnej

Giełda USD/BRL zareaguje na zbliżającą się decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Ekonomiści spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie od 4,25% do 4,50%. Prawdopodobnie utrzyma postawę wyczekującą, obserwując wpływ ceł nałożonych przez Trumpa na gospodarkę. Analityk Deutsche Bank powiedział:

Pojawiają się sygnały, że gospodarka nie ma się dobrze. Dane opublikowane we wtorek pokazały, że sprzedaż detaliczna w USA spadła w maju, ponieważ wpływ ceł utrzymywał się.

Inny raport pokazał, że produkcja przemysłowa i produkcyjna w USA pogorszyła się w maju.

Dane o inflacji z zeszłego tygodnia pokazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,3% w kwietniu do 2,3% w maju, podczas gdy bazowy CPI pozostał na niezmienionym poziomie 2,8%.

Inflacja może nadal gwałtownie rosnąć teraz, gdy ceny transportu morskiego i ropy naftowej wzrosły wraz z eskalacją kryzysu na Bliskim Wschodzie. Ceny ropy Brent i West Texas Intermediate (WTI) skoczyły do ponad 70 USD.

W związku z tym Fed prawdopodobnie da do zrozumienia, że stopy procentowe pozostaną wyższe dłużej niż oczekiwano.

Analiza techniczna USD/BRL

Wykres dzienny pokazuje, że kurs USD/BRL znajduje się w silnym trendzie spadkowym po osiągnięciu szczytu na poziomie 6,3130 w grudniu. Utworzył on formację głowy i ramion, popularny niedźwiedzi znak odwrócenia.

Para przesunęła się poniżej dolnej części linii szyi. Przesunął się również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej ważonej średniej kroczącej (WMA).

Co więcej, wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD nadal spadają.

W związku z tym kurs USD/BRL będzie prawdopodobnie nadal spadał, ponieważ sprzedający celują w psychologiczny punkt na poziomie 5,00. Ruch powyżej oporu na 5,8 unieważni niedźwiedzią perspektywę.