Akcje FTSE 100 do obserwacji: Barclays, Scottish Mortgage, Rolls‑Royce

Indeks FTSE 100 pozostaje w bocznym ruchu od lipca tego roku, podczas gdy inwestorzy czekali na istotny katalizator. W poniedziałek notowano go na 10,830 punktach, kilka punktów powyżej sierpniowego minimum 10,686. W tym artykule przyglądamy się niektórym z najważniejszych akcji z indeksu FTSE, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu.

Barclays skorzysta na IPO Anthropic

Kurs akcji Barclays oscylował w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W poniedziałek notowano go na 496p, czyli niemal 40% powyżej tegorocznego minimum. 

Działalność Barclays rozwija się dobrze, napędzana wyższymi stopami procentowymi w Wielkiej Brytanii oraz odpornością sektora bankowości inwestycyjnej. Dane Dealogic pokazują, że Barclays jest największym europejskim bankiem w zakresie prowadzenia emisji na rynku kapitałów własnych (bookrunning) w tym roku. Doradzał w transakcjach o wartości ponad $28.3 billion, czyli dwukrotnie więcej niż w zeszłym roku

Barclays jest także ważnym graczem na rynku kapitału dłużnego (DCM), gdzie uczestniczył w transakcjach o wartości ponad $310 billion.

Niedawny raport FT podał, że Morgan Stanley and Goldman Sachs będą odgrywać główne role w nadchodzącym IPO Anthropic. Barclays będzie jednym z pozostałych banków na liście i oczekuje się, że zarobi miliony dolarów. Na przykład Barclays podobno zarobił około $10 million przy ostatnim IPO SpaceX. W związku z tym w tym przypadku kwota prawdopodobnie będzie wyższa, ponieważ wycena Anthropic ma być większa.

Oprócz Anthropic, Barclays prawdopodobnie weźmie udział w innych dużych IPO, w tym OpenAI, którego wycena ma przekroczyć $1 trillion. Najnowsze wyniki pokazały, że jego jednostka bankowości inwestycyjnej wygenerowała ponad 7.9 billion pounds w półrocznych wynikach. 

Scottish Mortgage Trust (SMT)

Scottish Mortgage Trust to kolejny istotny podmiot z FTSE 100, na który warto zwrócić uwagę w tym tygodniu ze względu na inwestycję w Anthropic. Według informacji na jego stronie internetowej, Anthropic stanowi zaledwie 2,8% portfela. Ta wartość opiera się na ostatniej znanej wycenie Anthropic, która wynosiła około $900 billion. 

W związku z tym ta pozycja prawdopodobnie znacząco urósłaby teraz, skoro spodziewana wycena spółki w IPO ma osiągnąć $2 trillion. Oczekuje się, że akcje Scottish Mortgage zyskają impet w miarę zbliżania się IPO. 

Jednocześnie inne spółki w portfelu radzą sobie stosunkowo dobrze. SpaceX odbił o 41% od tegorocznego dołka, podczas gdy inne czołowe firmy, takie jak TSMC, Nvidia i MercadoLibre, wzrosły dwucyfrowo od swoich niedawnych minimów.

Rolls‑Royce Holdings uformował formację flagi wzrostowej

Rolls‑Royce, czołowy brytyjski gigant przemysłowy, znajdzie się w centrum uwagi w tym tygodniu ze względu na kwestie techniczne. Jak pisaliśmy tutaj, akcje tworzą formację flagi wzrostowej, złożoną z linii pionowej i opadającego kanału. W większości przypadków ta formacja z czasem prowadzi do silnego wybicia.

Spółka ma też zauważalne fundamenty, w tym silny wzrost przychodów i rentowności. Pracuje także nad dywersyfikacją działalności poprzez wprowadzenie silnika do wąskokadłubowych samolotów, który może wejść do eksploatacji już w 2030 roku. 

Głównym ryzykiem jest jednak to, że biznes małych reaktorów modułowych (SMR) prawdopodobnie zajmie więcej czasu, zanim stanie się rentowny.