Międzynarodowe akcje uznane za najlepsze transakcje od 5 lat, ponieważ Izrael i Iran naruszają zawieszenie broni

Światowe rynki finansowe pozostają w centrum uwagi w tym tygodniu po tym, jak Stany Zjednoczone przeprowadziły w weekend naloty na trzy irańskie instalacje nuklearne, na co Teheran odpowiedział atakiem na amerykańskie bazy w Katarze.

Amerykańska akcja wojskowa, mająca na celu ograniczenie nuklearnych ambicji Teheranu, podsyciła obawy przed znacznie szerszym konfliktem na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza od czasu, gdy prezydent Trump ogłosił później zawieszenie broni, które we wtorek podobno naruszyły zarówno Izrael, jak i Iran.

Pośród wspomnianej eskalacji geopolitycznej rozwija się głębszy trend, który wskazuje na poważną zmianę w strategii inwestorów: wzrost cen akcji międzynarodowych.

Napięcia geopolityczne w połączeniu z wątpliwościami co do długoterminowej odporności USD i zmieniającej się dynamiki światowego handlu, skłaniają inwestorów do szukania lukratywnych zysków poza największą gospodarką świata.

Zarządzający funduszami coraz częściej zwracają się w stronę akcji międzynarodowych

Globalni inwestorzy są coraz bardziej przekonani, że akcje międzynarodowe są lepszym wyborem niż ich amerykańskie odpowiedniki w ciągu najbliższych pięciu lat, jak wynika z najnowszego badania zarządzających funduszami Bank of America.

"Mniej niż jedna czwarta uważa, że amerykańskie aktywa będą nadal dominować w rankingowych stopach zwrotu, a tylko 5,0% przewiduje, że obligacje będą osiągać najlepsze wyniki" – napisał Michael Hartnett, główny strateg inwestycyjny banku, w swoim najnowszym raporcie.

Oznacza to znaczącą zmianę nastrojów wśród dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy do niedawna pozostawali w dużej mierze przeważonymi amerykańskimi gigantami technologicznymi.

Należy zauważyć, że "ACWX" lub iShares MSCI All-Country World Index (z wyłączeniem USA) ETF wzrósł obecnie o około 15% w ciągu roku, znacznie lepiej niż 2,6% wzrost, jaki indeks S&P 500 był w stanie osiągnąć w 2025 roku.

Co ważniejsze, tegoroczne wyniki są najsilniejsze w stosunku do indeksu referencyjnego od czasu jego powstania w 2008 r., co wskazuje, że inwestorzy są bardzo optymistycznie nastawieni do międzynarodowych akcji w drugiej połowie 2025 r.

Jednym z powodów, dla których globalni inwestorzy coraz częściej wybierają akcje międzynarodowe, a nie amerykańskie, jest odejście od dolara.

Pozycjonowanie USD spadło do poziomów niewidzianych od ponad dwóch dekad, ponieważ inwestorzy ponownie oceniają atrakcyjność waluty jako bezpiecznej przystani w następstwie agresywnego stanowiska handlowego prezydenta Donalda Trumpa i ponownego pojawienia się zagrożeń geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Konflikt izraelsko-irański zwiększa zainteresowanie międzynarodowymi akcjami

Atak na Iran jeszcze bardziej nadwyrężył i tak już kruche stosunki na Bliskim Wschodzie.

Izrael, bliski sojusznik USA i wieloletni przeciwnik Iranu, prawdopodobnie zostanie jeszcze bardziej wciągnięty w kryzys, podnosząc stawkę dla regionu, a co za tym idzie, dla rynków światowych.

Ceny energii już teraz rosną w związku z obawami o podaż, chociaż inwestorzy wydają się zabezpieczać gdzie indziej.

Złoto, które od dawna jest aktywem w czasach kryzysu, cieszy się ponownym zainteresowaniem. Hartnett zauważa, że "długie pozycje na złocie są najbardziej zatłoczoną transakcją trzeci miesiąc z rzędu", według 41% ankietowanych zarządzających funduszami.

To detronizuje amerykańską giełdę technologiczną "Magnificent 7", która zdominowała portfele inwestorów przez ponad dwa lata.

Jednocześnie do łask wracają rynki wschodzące. W czerwcu inwestorzy zwiększyli alokacje w akcje spółek ze strefy euro, rynki wschodzące i sektor finansowy, jednocześnie zmniejszając ekspozycję na amerykańskie akcje, dolara i energię.

Zmiany te wskazują na rosnący apetyt na dywersyfikację w warunkach niepewności geopolitycznej.

Podczas gdy długoterminowy wpływ konfrontacji amerykańsko-irańskiej pozostaje niejasny, krótkoterminowa reakcja rynku jest coraz bardziej zdecydowana: w świecie wstrząsanym konfliktami i niepewnością, międzynarodowe akcje są okrzyknięte najlepszą szansą na najbliższe pięć lat.