Oto, co może spowodować wzrost ceny akcji Chewy o 75% w ciągu najbliższych 12 miesięcy

Ponad 10% spadek Chewy Inc (NYSE: CHWY) w tym miesiącu jest okazją do zakupu wysokiej jakości nazwy ze zniżką, mówi Nathan Feather – starszy analityk Morgan Stanley.

Feather dodał dziś rano akcje CHWY do swojej listy "najlepszych wyborów", mówiąc, że jego scenariusz może sprawić, że osiągną one 75 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy – wskazując na potencjalny wzrost o prawie 75% od tego momentu.

To powiedziawszy, akcje Chewy pozostają raczej nieatrakcyjne dla inwestorów dochodowych, ponieważ obecnie nie wypłacają dywidendy.

Co może pomóc akcjom Chewy osiągnąć 75 USD w ciągu roku?

Chewy niedawno spenetrował rynek weterynarzy klinicznych, co zdaniem Feather może okazać się znaczącym wiatrem w żagle dla sprzedawcy internetowego.

Ekspozycja na ten wielomiliardowy rynek dodaje "kolejny wektor wzrostu do i tak już atrakcyjnej historii wzrostu liczby klientów i marży" – powiedział klientom w dzisiejszej nocie badawczej.

Co ważniejsze, analityk powiedział, że istnieje "wysokie prawdopodobieństwo", że CHWY odniesie sukces w swoim najnowszym przedsięwzięciu (klinikach). Należy pamiętać, że kliniki weterynaryjne stanowią obecnie prawie jedną czwartą całego rynku zwierząt domowych.

Niezwykle wezwanie Morgan Stanley do akcji Chewy jest szczególnie znaczące, ponieważ akcje detaliczne wzrosły już o około 40% w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku na początku kwietnia.

Akcje CHWY skorzystają na sukcesie firmy w klinikach weterynaryjnych

Chewy planuje w tym roku jeszcze bardziej rozszerzyć swój segment "Vet Care", po uruchomieniu pierwszej kliniki weterynaryjnej na południowej Florydzie w 2024 roku.

Kliniki te oferują usługi, takie jak rutynowe kontrole, pilna opieka i chirurgia, mając na celu stworzenie bardziej zintegrowanego i opartego na technologii doświadczenia weterynaryjnego.

Według eksperta Morgan Stanley, każde 100 klinik, które uruchomi CHWY, doda aż 800 milionów dolarów do wartości przedsiębiorstwa. Zauważył również, że kliniki firmy mogą zarobić do 5-krotności zwrotu z inwestycji.

Feather zaleca trzymanie się akcji Chewy w 2025 roku, przede wszystkim dlatego, że możliwości firmy w zakresie technologii zdrowotnych i jej pokrewieństwo z klientami mogą z czasem zdominować rynek klinik weterynaryjnych.

Chewy nadal odnotowuje lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe

Morgan Stanley oczekuje, że Chewy wykorzysta fuzje i przejęcia (M&A) w celu rozwoju swojej jednostki klinicznej.

Siła finansowa była jednym z innych powodów, dla których firma inwestycyjna przytoczyła w środę swoje konstruktywne stanowisko w sprawie akcji CHWY.

W pierwszym kwartale fiskalnym internetowy sprzedawca karmy dla zwierząt domowych i produktów związanych ze zwierzętami domowymi zarobił 35 centów (skorygowany) na akcję i 3,12 mld USD przychodów. Dla porównania, analitycy domagali się tylko 17 centów przy 3,08 miliarda dolarów przychodów.

W tym czasie Chewy utrzymał swoje całoroczne prognozy sprzedaży na poziomie od 12,3 mld USD do 12,45 mld USD.

Chociaż nie jest tak optymistycznie nastawiony jak Nathan Feather, inni analitycy z Wall Street również utrzymują pozytywne nastawienie do akcji Chewy w tym roku, o czym świadczy ich konsensusowa ocena "przeważaj".

Średni cel dla akcji CHWY wynosi obecnie prawie 46 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o kolejne 9,0%.