Cathie Wood kupuje akcje Rocket Lab za $31.6M — czy przecena była przesadzona?

Akcje Rocket Lab NASDAQ:RKLB są pod presją, okno inauguracyjnego lotu Neutron się zawęża, a NASA przyznała Blue Origin ważny kontrakt na komunikację z Marsem.

Tymczasem ARK Investment Management kierowana przez Cathie Wood kupuje.

ARK nabył 504,799 akcji Rocket Lab w trzech ETF-ach we wtorek, o wartości około $31.6 million przy kursie zamknięcia $62.54.

To nastąpiło po zakupie 200,303 akcji w poniedziałek, co zwiększyło dwudniowe zakupy do 705,102 akcji, o wartości w przybliżeniu $44 million.

Rocket Lab spadł 2.2% we wtorek, był to jego dziewiąty spadek w 10 sesjach, a po sesji kurs obniżył się jeszcze bardziej.

Wall Street obniża cele cenowe, ale nie porzuca Rocket Lab

Analityk Bank of America Ronald Epstein obniżył cel cenowy dla Rocket Lab do $110 z $115 on August 31, ale utrzymał rekomendację Kupuj.

TipRanks podał, że cięcie częściowo odzwierciedla oczekiwania dotyczące wyższej liczby akcji w obrocie, a nie znaczące pogorszenie poglądu Epsteina na działalność operacyjną. Na zamknięciu we wtorek zrewidowany cel wciąż implikował około 76% potencjału wzrostu.

To daje bykom prosty argument: nawet po niedawnych niepowodzeniach jeden z najnowszych celów analitycznych Wall Street wciąż jest znacznie powyżej kursu rynkowego.

Jednak cel cenowy nie dowodzi, że wyprzedaż poszła za daleko. Rocket Lab nadal musi zrealizować wzrost zawarty w tych prognozach, a coraz większa część tego przypadku zależy od Neutron.

Neutron to największy katalizator i największe ryzyko

Rocket Lab chce, aby Neutron wyniósł firmę poza segment małych rakiet i wprowadził ją na rynek średniej nośności, ale harmonogram stał się kluczowy.

Dyrektor generalny Peter Beck powiedział po wynikach za drugi kwartał, że okno na inauguracyjny lot pod koniec roku „się zawęża”. Rocket Lab wciąż musi ukończyć kluczowe etapy testów przed lotem.

Analityk Cantor Fitzgerald Andres Sheppard podniósł cel do $122 z $96 po wynikach i określił Neutron jako „najistotniejszy katalizator”, według TipRanks.

Sheppard argumentował, że rynek startów orbitalnych pozostaje ograniczony pod względem podaży, a Rocket Lab jest dobrze pozycjonowany, by skorzystać poprzez Electron, HASTE i w końcu Neutron.

To tworzy napięcie stojące za zakupami Wood. Jeśli Neutron zadziała zgodnie z zamierzeniami, akcja handlująca się ponad 50% poniżej rekordu z maja mogłaby w końcu wydawać się przeceniona.

Jeśli jednak opóźnienia będą się przedłużać, katalizator wspierający niektóre z najwyższych wycen na Wall Street coraz bardziej się oddala.

Porażka w NASA uderza w sentyment, ale portfel zamówień daje wsparcie

Najnowszy cios nastąpił po zamknięciu we wtorek, gdy NASA wybrała Blue Origin do opracowania Mars Telecommunications Network.

NASA poinformowała, że kontrakt typu firm-fixed-price ma maksymalną potencjalną wartość około $700 million i wymaga od Blue Origin dostarczenia orbiter komunikacyjnego dla Marsa do końca 2028. Rocket Lab mogło ubiegać się o ten kontrakt.

Rocket Lab zakończył drugi kwartał z rekordowym portfelem zamówień $2.36 billion, o 137% większym niż rok wcześniej.

Spółka oczekuje, że około 45.5% tego portfela zostanie rozpoznane w ciągu 12 miesięcy i miała ponad 90 zarezerwowanych startów obejmujących Electron, HASTE i Neutron.

Analityk Roth Capital Suji Desilva obniżył cel do $110 z $130 po kwartale, ale utrzymał rekomendację Kupuj. The Fly podał, że Desilva stwierdził, iż backlog zapewnia „znaczące pokrycie przychodów w krótkim terminie”.

Dlatego zakupy Wood są godne uwagi, choć nie udowadniają, że wyznaczyła dno.

ARK zwiększa ekspozycję w czasie najsłabszego okresu Rocket Lab od miesięcy, podczas gdy cele analityków pozostają znacząco powyżej ceny akcji. Jednak to, czy wyprzedaż poszła za daleko, coraz bardziej zależy od wykonania planów.