Akcje QuantumScape rosną, ale ryzyko jest nadal wysokie

Kurs akcji QuantumScape powrócił do formy i utworzył w tym roku złoty krzyż. QS wzrósł we wtorek do najwyższego poziomu 8,50 USD, najwyższego poziomu od lipca ubiegłego roku. Wzrósł o ponad 140% od najniższego poziomu w tym roku, zwiększając jego kapitalizację rynkową do ponad 4,5 miliarda dolarów.

W tym artykule omówiono, dlaczego akcje QS wzrosły w tym roku i dlaczego stoją w obliczu poważnych zagrożeń fundamentalnych, w tym sprzedaży informacji poufnych.

Dlaczego akcje QuantumScape rosną w górę

QuantumScape to firma technologiczna działająca w branży pojazdów elektrycznych, której celem jest stać się głównym dostawcą akumulatorów. Chociaż nie rozpoczął jeszcze produkcji seryjnej, nawiązał dużą współpracę z PowerCo, działem akumulatorów Volkswagena.

Podstawową działalnością QuantumScape jest rozwój akumulatorów półprzewodnikowych, które zdaniem niektórych analityków będą przyszłością branży. Baterie mają wyższą gęstość energii niż istniejące, ładują się szybciej i mają dłuższą żywotność.

Cena akcji QuantumScape wzrosła w ciągu ostatnich kilku tygodni po tym, jak firma ogłosiła ważny kamień milowy w zwiększaniu swoich możliwości produkcyjnych i udanej integracji zaawansowanego procesu separatora Cobra z podstawową produkcją ogniw.

Był to ważny kamień milowy, ponieważ Cobra stanowi podstawę produkcji wysokowydajnych separatorów o ciągłym przepływie. Oferuje również 25-krotną poprawę obróbki cieplnej i szybkości.

Akcje QS wzrosły również ze względu na trwającą pracę z klientem wprowadzającym na rynek i już wysłały próbki akumulatora zasilanego przez Raptor. Wraz z nowym przełomem analitycy uważają, że znajduje się on w końcowej fazie masowej produkcji. Produkcja tych ogniw na pełną skalę rozpocznie się w latach 2027-2028.

Firma pracuje również nad instalacją urządzeń do montażu ogniw o większej objętości, aby dorównać wyższej przepustowości Cobra. Firma podpisała również umowę z Murata Manufacturing na swoją ceramikę.

Czy kupowanie akcji QS jest bezpieczne?

Chociaż akcje QuantumScape gwałtownie wzrosły, istnieje kilka powodów, dla których pozostaje to ryzykowną inwestycją. Po pierwsze, branża akumulatorów rozwija się tak szybko, że lepsze technologie mogą pojawić się na rynku przed jej komercjalizacją.

Na przykład w Chinach firma BYD ogłosiła przełom w technologii akumulatorów, które można naładować w mniej niż pięć minut. Podobnie CATL ogłosił podobne przełomy i oczekuje się, że więcej firm zrobi to samo, co sprawi, że branża stanie się bardziej konkurencyjna.

Po drugie, głównym klientem QuantumScape jest koncern Volkswagen, jeden z wiodących graczy w sektorze motoryzacyjnym. VW stał się również dużym inwestorem w QS.

Jest to zawsze ryzykowne dla firm, które są zależne od jednego klienta. Po pierwsze, nie ma gwarancji, że VW stanie się odnoszącym sukcesy graczem w branży pojazdów elektrycznych. Ponadto firma może zdecydować się na użycie innych baterii, takich jak te wyprodukowane przez CATL, ponieważ oba te akumulatory są ze sobą powiązane.

Po trzecie, minie dużo czasu, zanim QuantumScape stanie się dochodową firmą. Najnowsze wyniki pokazały, że firma miała stratę netto w wysokości ponad 114 milionów dolarów, a trend ten będzie kontynuowany.

QS zakończył kwartał z ponad 153 mln USD w gotówce i ekwiwalentach oraz 706 mln USD w zbywalnych papierach wartościowych. Oznacza to, że firma prawdopodobnie będzie musiała pozyskać gotówkę w 2026 lub 2027 roku.

Innym ryzykiem jest to, że insiderzy zaczęli sprzedawać swoje akcje. Insiderzy sprzedali ponad 2,1 miliona akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 5,38 miliona w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Prognoza ceny akcji QuantumScape

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji QS przeszła przez short squeeze w ciągu ostatnich kilku tygodni. Przesunął się ponad górną krawędź zstępującego kanału i utworzył złoty krzyż. Stał się również mocno wykupiony.

W związku z tym, chociaż akcje mogą nadal rosnąć w tym tygodniu, istnieje duża szansa, że wycofają się i ponownie przetestują wsparcie na poziomie 5 USD.