Indeks Hang Seng spada, akcje JD Logistics, Meituan, Kuaishou i Trip.com pikują

Indeks Hang Seng pozostaje na głębokim rynku niedźwiedzia i utrzymuje się na najniższym poziomie od 17 lipca w związku z eskalacją kryzysu między USA a Iranem. Spadł do 24,570, co stanowi ponad 11,65% poniżej tegorocznego maksimum. 

Ceny ropy budzą obawy o inflację

Indeks Hang Seng spadł dziś, odzwierciedlając straty innych głównych światowych indeksów, w tym Dow Jones, Nasdaq 100 i S&P 500. W USA Dow Jones stracił 316 punktów, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq 100 spadły odpowiednio o 45 i 171 punktów. Rynki azjatyckie poszły w ich ślady — Nikkei 225 i Kospi oba spadły o ponad 1%.

Indeks Hang Seng traci, ponieważ inwestorzy obawiają się rosnących cen ropy wskutek eskalacji kryzysu na Bliskim Wschodzie. Iran i USA przeprowadziły duże ataki przeciwko Jordanii, podczas gdy Arabia Saudyjska i Houthi kontynuowały walki. Houthi zaatakowali niektóre duże zakłady naftowe i przejęli istotny port strategiczny.

Rosnące ceny ropy są negatywne dla indeksu Hang Seng ze względu na wyższe koszty prowadzenia działalności. Oznacza to także, że inflacja pozostanie na podwyższonym poziomie, co może skłonić Rezerwę Federalną (Fed) do podwyżek stóp procentowych. EBC już przeprowadził podwyżkę stóp w odpowiedzi na podwyższoną inflację. 

Analitycy podnoszą teraz oczekiwania, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w przyszłym tygodniu. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp wzrosło na Polymarket do 62%.

Czołowe chińskie spółki straciły

Indeks Hang Seng był ciągnięty w dół przez kilka znaczących spółek. Akcje JD Logistics zanurkowały o 26% w ciągu ostatniego miesiąca, gdy rosnące koszty wpłynęły na jej rentowność. Ostatnie wyniki wykazały, że przychody w kwartale czerwcowym wzrosły o 24% do ponad 64.1 mld juanów, podczas gdy zysk wzrósł zaledwie o 2,5% do 2.4 mld juanów. 

Akcje Kuaishou Technology również spadły o 26% w tym samym okresie, podczas gdy WH Group, Meituan, Shenzhou International oraz Trip.com zanurkowały o ponad 18%. Wszystkie te spółki napotkały znaczące wyzwania. Meituan stracił na wartości z powodu nasilającej się konkurencji w branży dostaw jedzenia.

Z drugiej strony w ostatnich miesiącach pojawiły się silne wzrosty. Na przykład Lenovo Group wzrosła o 11% w ciągu ostatniego miesiąca, gdy popyt na jej produkty utrzymywał się w związku z boomem AI. Inne główne zwyżkujące spółki to m.in. Sunny Optical, CITIC, CK Infrastructure oraz Power Assets.

Analiza techniczna indeksu Hang Seng

Wykres indeksu Hang Seng | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Hang Seng cofnął się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z maksimum 28,058 w styczniu do obecnych 24,824. 

Ostatnio spadł z poziomu 26,180 z 4 sierpnia. W rezultacie znalazł się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Znajduje się także poniżej wskaźnika Supertrend.

Dlatego najprostsza ścieżka dla indeksu prowadzi w dół, a kolejnym kluczowym celem do obserwacji jest poziom 24,000. Z drugiej strony indeks utworzył odwrócony wzór głowy i ramion, co często prowadzi do odbicia.